Investovat

Co je Alpha pro investice a jak to měří riziko?

Co je Alpha pro investice a jak to měří riziko?

Myslíš na investování? Nebo možná už se snažíte vylepšit akcie prostřednictvím online makléřské společnosti? Bez ohledu na to, co děláte, děláte neuvěřitelný první krok k vaší finanční budoucnosti. Investováním svých peněz namísto jejich vynaložení jste absolutně radikální lidská bytost. Místo toho, aby to bylo typické ospravedlnění: "Nemám dost peněz na to, abych investoval," vykopáváte do svého účtu a hledáte to. Dobrá práce.

Zatímco investování je skvělá věc, nemáte žádnou záruku, že získáte příjem investováním peněz na trh. Jak už možná víte, existuje riziko, že se stanete akcionářem konkrétní společnosti. Pokud jste jako většina lidí, víte však, že existuje riziko, ale nemusíte nutně vědět, kdy je jedna investice rizikovější než jiná.

Jedna míra rizika

Když začnete analyzovat různé společnosti a jejich zásoby, často existuje nadbytek informací. Takže jak na světě máte riziko v nějakém konkrétním skladu? Jedno slovo: "alfa".

Alpha je jedním z několika různých opatření pro kvantifikaci rizika konkrétních akcií. Podle Investopedia.com:

Alpha přebírá volatilitu (cenové riziko) podílového fondu a srovnává jeho rizikově upravenou výkonnost s referenčním indexem. Přebytek výnosu fondu ve vztahu k výnosu benchmarkového indexu je alfa fondu.

Já vím, já vím, je to spousta žargonů, které pro tebe nemuselo moc znamenat. Není vždy tak důležité znát vznik čísla, ale je důležité vědět, jak ho číst, když se rozhodujete o riziku vašeho investičního rozhodnutí.

To se liší od beta verze akcií, která se zabývá vztahem mezi akciemi nebo podílovým fondem a referenčním indexem, jako je S & P 500.

Pochopení alfa

Namísto vysvětlení všech technických termínů k smrti, prostě dostat nohy mokré se skutečným příkladem. Pokud se díváte na konkrétní fond a jeho alfa je 1,0, znamená to, že váš fond překonal index benchmarku o 1%. Jinými slovy, na základě rizika vašeho fondu skutečně překonala to, co se očekává od typického fondu se stejným rizikem. Stejně tak, pokud je alfa -1,0, znamená to, že váš fond podhodnocoval referenční index a nepracuje tak, jak byste očekávali.

Pozor na volatilitu

Jenom proto, že jeden fond může tento týden mít pozitivní alfa, neznamená to, že bude nadále převyšovat výkon trhu. Řekněme například, že analytici předpovídají, že váš fond by měl vydělat 10% na základě vlastního rizika, které má, ale při příštím zasedání oznamování váš fond skutečně vydělá 15%! To je skvělá věc a alfa pro váš fond se zobrazí jako 5,0, což, jak už víte, znamená, že váš fond překonal benchmarku o 5%.

V dalším čtvrtletí může tato alfa určitě hrát v opačném směru. V příštím čtvrtletí by výnosy z benchmarku pro váš fond mohly činit 8%, ale ve skutečnosti váš fond získává pouze 4%. Jistě, je skvělé, že stále získává peníze, ale na základě rizika, že jste investovali do tohoto fondu, je váš návrat mnohem nižší, než se očekávalo, a proto se vaše alfa zobrazí jako -4,0.

Víte, jaká je nejnovější alfa hodnota pro vaše finanční prostředky?

Odeslat Váš Komentář