Čtenář Travis B. poslal v seznamu Zeptejte se GFC osobní finanční otázky, a to byl jeden z nich. Je to také skvělá otázka, protože investiční poplatky mohou být klamavé. Relativně nízké poplatky se mohou zdát neškodné, ale v průběhu času se mohou skutečně postavit. Jak se hromadí, mají a silný negativní dopad na dlouhodobou návratnost investic. A pokud investujete na nějakou dobu, víte, že to znamená dost!
Vidíte, že "tajemství" úspěšného investování má spoustu společného s časová hodnota peněz. Můžete investovat s určitou mírou návratnosti po určitou dobu a umožníte, aby vaše peníze rostly, jako by to bylo kouzlem. Ale stejně tak působivé, vyšší návratnost vaší investice přinese ještě lepší výsledky. Přes 10, 20 nebo 30 let může být zlepšení neuvěřitelné.
I když je pravda, že malý rozdíl v poplatcích nemusí ve velmi krátkém časovém rozdílu ovlivňovat, nevýhoda časem vzrůstá. Podívejme se na efekt zvýšení investičních poplatků o 0,5% a 1,00% na výkonnost portfolia ve velmi dlouhodobém horizontu, stejně jako na některé další faktory související s poplatkem.
Jaký rozdíl může mít pouze "0,5%"
Řekněme, že máte na výběr mezi dvěma investičními službami. Jeden účtuje roční poplatek ve výši 1,0% na správu účtu, zatímco druhý účtuje pouze 0,5%. Ve většině ohledech poskytují obě platformy stejnou úroveň služeb. Jediným významným rozdílem mezi nimi je roční investiční poplatek. Kolik to má rozdíl?
Vaše volba mezi dvěma investičními službami zahrnuje portfolio 100 000 USD a průměrnou očekávanou výnosnost 7,0% ročně.
Pokud půjdete se službou, která za správu účtu účtuje 1,0% ročně, vaše efektivní čistá návratnost investice bude 6,0%. To je očekávaná míra návratnosti 7,0%, snížená o 1,00% investiční poplatek účtovaný službou.
Pokud investujete své portfolio do této firmy za dalších 30 let, vaše portfolio poroste $574,350. Pokud jste nikdy nepochopili dopad malých změn investičních poplatků na vaše portfolio, můžete být s touto návratností spokojeni.
Ale pokud investujete své portfolio do služby, která účtuje pouze 0,5% ročně, vaše efektivní čistá návratnost investice bude 6,50%. Opět se jedná o očekávanou návratnost 7,0%, sníženou o 0,5% investiční poplatek účtovaný službou.
Pokud investujete své portfolio do této firmy za dalších 30 let, bude růst $661,438. Rozdíl v návratnosti za 30 let dosahuje 87 088 USD.
To je obrovská výhoda vzhledem k tomu, že jediná věc, kterou jste udělala jinak, bylo investovat své peníze do služby, která účtuje nižší roční poplatek.
Rozdíl bude samozřejmě ještě významnější s ještě větším rozdílem v investičním poplatku.
Jaký rozdíl může mít pouze "1,0%"
Podívejme se na tentýž scénář zde. Máte portfolio 100 000 USD a očekávanou roční míru návratnosti 7,00%. Máte na výběr, pokud budete mít své peníze s jednou ze dvou služeb, první zaúčtování 1,5% ročně za správu svého portfolia, zatímco druhá zaúčtuje pouhých 0,5%. To je rozdíl plného procentního bodu z investičního poplatku.
Pokud půjdete s prvním makléřem, vaše efektivní roční míra návratnosti vašich investic bude pouze 5,5%. To je 7% očekávaná roční míra návratnosti investice, snížená o 1,5% roční investiční poplatek účtovaný makléřem.
Po 30 letech vaše 100 000 dolarů poroste $498,397.
Z výše uvedeného příkladu již víme, že investováním peněz do makléře, který účtuje pouze 0,5% na správu vašeho portfolia, vaše investice poroste $661,438. Rozdíl v návratnosti za 30 let činí 163 041 USD!
Opět, jediná věc, kterou jste udělali jinak v druhém scénáři, je investovat své peníze do investičních služeb s nižšími náklady.
Všimněte si, že v jednom roce může rozdíl v investičních poplatcích činit až 500 až 1000 dolarů. Ale přes tři desetiletí to činí desítky tisíc dolarů. Dopad nižšího ročního investičního poplatku roste s každým rokem, protože portfolio roste. Toto je, když je důležité si uvědomit, že nehovoříme o plochých částkách dolaru, ale o procentních bodech.
Ve skutečnosti představují vyšší investiční poplatky složení peněz v opačném směru. To znamená, že mají způsob, jak kouzelně a tiše utírat vaše bohatství v průběhu času.
Investiční poplatky jsou ještě více, pokud jste aktivní obchodník
Investiční poplatky jsou záležitostí i v případě, že jste sebehodnocením, který nevyužívá služby profesionálního řízení investic. Poplatky mají jinou formu. Namísto účtování poplatku za správu poplatků na základě procentního podílu vašeho portfolia jsou primární náklady transakční poplatky.
Zde je důležitý rozdíl mezi několika dolary na jednu transakci. A pokud jste aktivní obchodník, hodně záleží.
Dokonce i v oblasti slevové zprostředkování investic může dojít k zásadnímu rozdílu v poplatcích za transakce, jako jsou provize za obchody. Na spodním konci měřítka najdete makléřské společnosti, které účtují provizi za méně než 5 USD za obchod. Ale na vyšší straně mohou být obchodní poplatky až 10 USD za obchod.
Rozdíl mezi dvěma provizemi v hodnotě 5 USD není přerušením obchodu, pokud provádíte jen několik obchodů za rok. Ale pokud jste velmi aktivní obchodník, který dělá sto obchodů za rok, zdá se, že zdánlivě malý rozdíl může připočítat k opravdovým penězům.
Jako příklad řekněme, že ve svém portfoliu máte 100 000 dolarů a očekáváte, že provedete 200 obchodů za rok. To je 100 nákupů a 100 prodejů.
Pokud jedete s makléřem, který vám za transakci účtuje 10 dolarů, zaplatíte v průběhu roku 2 000 dolarů za rok - 200 obchodů za každý 10 dolarů.
Pokud na druhou stranu jedete s makléřem, který účtuje 5 dolarů za obchod, zaplatíte v průběhu roku pouze 1,000 dolarů za rok - 200 obchodů za každý 5 dolarů.
Dlouhodobý účinek rozdílu v celkových ročních tržních provizích funguje trochu jinak než v případě poplatků za správu investic založených na procentuálním základě. Koneckonců, když mluvíme o obchodních provizích, skutečně mluvíme o paušálních poplatcích.
V takovém případě bude rozdíl v poplatcích za obchodování činit 1 000 USD ročně. Pokud průměrně činíte 200 obchodů za rok v příštích 30 letech, znamená to, že ušetříte 30 000 USD během tohoto časového rozpětí pomocí makléře s nižšími náklady.
To rozhodně není tak dramatické, jako v případě rozdílů v poplatcích za správu investic. Ale opět získáváte vyšší výnos pouze v důsledku použití makléřské firmy s nižšími náklady. Je to snadné peníze!
Ve skutečnosti by výhoda mohla být dokonce vyšší než ta. Tisíce dolarů, které ušetříte v provizích za použití zprostředkovatele s nižšími náklady, vám poskytnou více kapitálu na investice a vydělat více peněz.
Kdyţ mohou být vyšší poplatky odůvodněny
Při udržení minimálních investičních poplatků by mělo být vždy cílem, existují chvíle, kdy může být odměna vyšší.
To je hlavně v případě, že jste nezkušený investor, který potřebuje vyšší úroveň služeb ve formě řízení profesionálních investic. Nemusíte mít žádný zájem o obchodování s cennými papíry, ani o správu portfolia. V takovém případě byste měl být naprosto ochotný zaplatit někomu jinému, aby to všechno zvládl za vás.
Ale i v této situaci existují méně nákladné způsoby, jak tuto práci udělat. Například tradiční investiční manažery účtují roční poplatek za správu 1% nebo více svého portfolia. Existují však on-line automatizované investiční služby, které mohou provádět obdobné řízení za mnohem nižší poplatky.
Patří sem "robo poradci" - investiční platformy, ve kterých otevřete účet, zhodnotíte rizikovou toleranci a investiční cíle a pak se vytvoří a spravuje portfolio. Od tohoto bodu vpřed, vše, co musíte udělat, je financovat svůj účet pravidelně.
Největším a nejoblíbenějším robotickým poradcem je Betterment. Poskytují automatické řízení investic za roční poplatky od 0,15% do 0,35% v závislosti na velikosti vašeho účtu.
Rozdíl mezi platbou 1,00% ročně za správní poplatek a 0,35% u společnosti Betterment bude v průběhu času obrovský. Nejen to - pokud nemáte několik stovek tisíc dolarů na investice, většina tradičních služeb pro správu investic vás ani nepřijme jako klienta. Na druhou stranu Betterment vám umožní otevřít účet bez jakýchkoli peněz!
Je téměř vždy levnější místo pro investování peněz. Vykopněte trochu a zjistěte, kde jsou. Malé rozdíly v investičních poplatcích mohou v dlouhodobém horizontu dosáhnout až stovek tisíc dolarů.
Odeslat Váš Komentář