GFC 071: Dávejte pozor na optickou iluzi anuity

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_071__Annuity_Illusions__.mp3

Už jste někdy vzrušili něco, co jste si jen uvědomili, že to není to, co si myslíte?

Znovu a znovu se tento scénář děje v našich životech. Nedávný výlet, který jsem si vzal s manželkou, je dokonalým příkladem toho, jak může sen splnit skutečnost.

Cestoval jsem do New Yorku, abych pracoval na dlouhodobém projektu, ale rozhodl se změnit věci. Abych tento výlet změnil z práce jen na něco zábavného, ​​rozhodl jsem se přinést mou ženu.

Vzhledem k tomu, že tato cesta byla rezervována klientem, neměl jsem na výběr, kde jsme zůstali. Přesto jsem byl načerpaný do cesty a optimistický, jak by to vypadalo. Moje žena a já jsme se podívali na brožury pro náš hotel předtím, než jsme odešli, a byli extrémně nadšeni tím, co jsme viděli. Nejen, že byl náš hotel uprostřed Times Square, ale vypadal poměrně šikovně a určitě na vyšším konci.

Když jsme však dorazili, naše naděje na blažený a upscale pobyt byly rychle přerušeny. Mimo hotelové lobby nebyl hotel takový, jako by se zdálo. Náš pokoj byl malý a vůbec nic milý; moje manželka a já jsme nemohli ani vejít do koupelny ve stejnou dobu. A ačkoli jsme měli pravdu na náměstí Times Square, náš pohled přehlédl střechu, plotový plot a některé holuby.

Zřetelně si pamatuju zklamaný pohled mé ženy. "Co to je?" Zeptala se. "Kde jsme?"

Nebyla to ta nejhorší věc na světě. Myslím, že jsme zůstali ve všech nižších hotelech a motelech.

Velký rozdíl je, že jsme byli prodáno zcela odlišné zkušenosti. Byli jsme prodáváni luxusem, bohatostí a životem v New Yorku, když to, co jsme skutečně obdrželi, bylo naprosto opačné.

Anuita Ilustrace Optická iluze

Asi jste se divil, co to má s investováním, a máte pravdu, že se divíte. Vzpomeňte si, jak některé věci nejsou tak blízko, jak se zdá?

Bohužel se hodně investičních scénářů podobá, obzvláště když mluvíme o anuitách. Když sedíte s finančním poradcem, abyste mluvili o koupi anuity, jste často prodáno scénář, který není přesně to, co se zdá.

Tato situace jsem zažila příliš mnohokrát při práci s novým klientem. V každém případě se klientovi prodala anuita založená na divokých předpokladech, jen aby skončila na mém prahu krátce poté.

Obvykle začíná takhle. Nový klient hledal hlavní ochranu a garantovaný příjem. Jakmile začali mluvit se svými starými finančními poradci, obdrželi představu anuity a poskytli anuitní ilustraci, která zdůraznila, co je asi nejlepším scénářem. Pokud si nejste jisti, "anuitní ilustrace" je paket informací, které ukazují, jaký druh návratnosti anuity mohl potenciálně přinést.

Klíčové slovo zde je "by mohlo". S anuitní ilustrací se v podstatě podíváte na projekce základních investic v anuitě. Projekce - ne záruky.

Pochopení toho, jak anuity fungují, je dalším důležitým dílem této hádanky. Anuita je v podstatě smlouva mezi vámi a pojišťovnou, která říká, že vám v určitém okamžiku poskytne určitou částku stálého příjmu. Anuity přicházejí ve třech hlavních odrůdách - pevné, indexované a proměnlivé. Zatímco fixní anuita nabízí pevnou míru návratnosti, indexované renty nabízejí zaručený minimální výnos a kolísající výhodu založenou na výkonu podkladových investic.

Jsou to proměnné anuity, které zachycují lidi nejvíce a nejvíce vytvářejí "Annuity Illustration Option Illusion", o které se chystáme mluvit. Zvláště s proměnlivou anuitou je celá vaše návratnost založena na výkonnosti podkladových investic ve vaší podúčtu. To znamená větší riziko, ale také znamená, že máte větší potenciál návratu.

Toto je místo, kde se objevují optické iluze. Když se finanční poradce pokouší prodat variabilní anuitu, vytvoří to ilustrace který ukazuje potenciální návratnost. Kdykoli získáte tyto ilustrace, mají délku nejméně dvanáct nebo čtrnácti stránek. Mám na mysli tolik odhalení a vyloučení odpovědnosti spolu s tak velkým množstvím jemných tiskovin, které nikdo nečíst.

Mnohokrát, podílový fond nabízený v podúčtu proměnných rent není tak velký. Tam jsou vždy výjimky, ale ty, které jsme v posledních několika letech narazili, nebyly hvězdné. A ani jsme se nedostali do nákladů na variabilní renty. Většina případů variabilní anuity stojí kdekoli od 2 - 3,5% a někdy vyšší.

Tato ilustrace jsou znepokojivá, většinou proto, že se soustředíme na čísla, která jsou prezentována, a nikoliv na skutečnost. Anuitní ilustrace by mohlo projekt získáte 8 procentní návratnost svých peněz a konkrétní návratnost po zbytek svého života. Mnohokrát je tato projekce založena na tom, že vše pod sluncem jde správně a nic se nezmění. Jinými slovy, nabízejí pouze nejlepší scénář.

Bohužel, většina anuitních ilustrací neopravňuje průběžně poplatky ani správně.Takže byste se mohli připojit k předpokládanému návratu, aniž byste věděli, kolik budete platit po cestě.

Získejte 2017 nejvyšší anuitní sazby od A + Nominální nosiče a porovnání!

Volná zpráva o nejvyšších anuitních sazbách za rok 2018

Jméno * E-mail Telefon * Zipcode * Zpráva Porovnání sazeb

Anuitní klienti také nechápou slovo "potenciál". S anuitní ilustrací se vám zobrazí vaše potenciálních příjmů založené na projekci. Ve skutečnosti se vaše návratnost neskončí nikde jinde - zvláště poté, co odečtete ty nehorázné poplatky, o kterých jsme mluvili.

5 Společné anuitní chyby

"Anuita Illustration Optical Illusion" může být nákladná, pokud spadnete na to. Tak, jak se můžete vyhnout tomu, že se stanete obětí? A na co byste měli dávat pozor, když hledáte investice, které poskytují jak garantovaný příjem, tak hlavní ochranu?

Dostal jsem se k několika dalším finančním poradcům, aby získali jejich anuity. Na základě svých rad, to jsou některé z běžných chyb, které lidé dělají při pohledu na anuity:

# 1: Nevěřte ilustrací založeným na nemožných scénářích.

Mnohokrát, anuitní ilustrace používají minulé výkony k předkládání budoucích výsledků. Vzhledem k tomu, že minulá výkonnost není dobrým ukazatelem toho, co má budoucnost v oblasti investic, je to chyba.

Jako příklad "nepatří k anuitní ilustraci, která využívá historické dluhopisy", říká Jose V. Sanchez, finanční přispěvatel pro LifeInsuranceToolkit.com.

"To je zavádějící, protože je dnes téměř matematicky nemožné. Není málo naděje, že úrokové sazby by mohly klesat ve způsobu, jaký to naznačuje. Již se nedostáváme do prostředí s klesající úrokovou sazbou, kde tyto portfoliové ilustrace s dluhopisy dosáhly atraktivních výnosů. "

# 2: Nekupujte něco, co nerozumíte.

“Některé z největších chyb, které investoři dělají při nákupu variabilní anuity, není skutečně pochopení produktu, "říká Joseph A Carbone, zakladatel a poradce pro bohatství skupiny Focus Planning Group v Bayportu v New Yorku.

"Více často než ne, když mluvím s klientem nebo vyhlídkou, která koupila anuitu od jiné instituce, nechápou výrobek a jsou prodávána podle vlastností smlouvy."

Například garantované příjmy jménem GMIB nebo GMWB zvuk úžasný. Zaručují každoročně konkrétní růst na základě dávek dávky a poté zajistí příjmový tok k připomenutí jejich života.

"Ale většina klientů nerozumí, pokud chtějí přijmout více než plán příjmů, tyto záruky zmizí," říká Carbone. "Nebo že platí ročně téměř 4% poplatků za tuto záruku."

# 3: Dejte si pozor na ilustrace, které předpovídají nehorázný návrat, s několika uvedením poplatků.

“Dávejte pozor na variabilní anuitní ilustrace, které vykazují nadprůměrné tržní výkony bez jasně popsaných poplatků, "říká Minnesota Financial Advisor Jamie Pomeroy.

Makléři, kteří prodávají proměnné renty s "účtovnou hodnotou" a samostatnou "dávkovou základnou", jsou známé a zdůrazňují úspěch smlouvy na základě vysoké průměrné tržní výkonnosti, poznamenává.

"Znázorňují vaši výhodnou základnu nebo vaši budoucí částku příjmu, dramaticky se zvyšují na základě tržní výkonnosti, nejhoršího případu nebo dokonce scénáře v průměru," říká. Chcete-li však najít všechny poplatky, musíte se vypořádat nebo požádat konkrétně.

# 4: Nezapomeňte zvážit délku vašeho závazku.

Zatímco anuitní poplatky jsou často skryty hluboko v jemném tisku, obzvláště je zvlášť důležitý jeden poplatek, říká Russ Thornton, zakladatel společnosti Wealthcare for Women.

"Jeden poplatek, který je docela jasný, když se podíváte na to, je, že vaše peníze budou pravděpodobně propojeny v této anuitě po dobu 6-8 let (nebo více), pokud nebudete ochotni platit velké poplatky za to, abyste dostali své peníze zpět," říká Thornton. "Společnosti, které vyrábějí tyto výrobky, to dělají tak, aby si mohli vydělat peníze, které zaplatili v provizích, pojišťovně, která vám tento výrobek prodávala."

# 5: Nezapomeňte použít "test zápachu".

Podle finančního poradce v Severním Dakotě a hostiteli na odchodu do důchodu dnes začíná rozhlas Benjamin Brandt, mnoho proměnlivých anuitních brožur maluje obraz, který ani nemá logický význam.

"Zajistěme například 5% výplatu zaručeného příjmu; smlouva vám zašle každoročně 5% vaší nahromaděné dávky jako důchodový důchod. Zdá se, že je dost jednoduché, ale jakmile přidáme 2-3% ročně v skrytých poplatcích, věci se zdají být méně jasné. Výdaje na M & E, poplatky za jezdce, poměry výdajů podúčtu, administrativní poplatky, vše se začíná přidávat. Přidejte skryté poplatky k garantované výplatě, vaše smlouva by mohla začít rokem 8% v červené! "

Zde je užitečné "test zápachu". Jaká je pravděpodobnost, že dluhopisové portfolio 60% ze 40% akcií (obecně povinné investiční mixy) bude mít neustále 8% výnos? Možné, ale ne pravděpodobné.

"Pokračujte v ekonomickém útlumu a zůstanou vám platy na celý život, ne stále rostoucí příjem ilustrovaný v lesklé prodejní brožuře, kterou vám váš agent ukázal," říká Brandt.

Závěrečné myšlenky

Nic z toho není řečeno, že všechny anuity jsou špatné. V reálném světě existuje spousta scénářů, kdy nákup nějakého druhu anuity je nejchytřejším krokem.

"Pokud jste přispěli maximální částkou na vaše daňově zvýhodněné penzijní účty a stále máte peníze, které byste chtěli vyčlenit na odchod do důchodu, můžete zvážit možnost využít nízkonákladovou odloženou variabilní anuitu," říká San Diego Financial Planner a zakladatel společnosti Definovat finanční Taylor Schulte. "Může sloužit jako další úsporný prostředek pro vaše dlouhodobé cíle."

Samozřejmě mohou existovat další případy, kdy je anuita také chytrý. Stejně jako u jiných typů investic, při zjišťování toho nejlepšího způsobu, jak investovat, vstupuje do hry řada faktorů a jednotlivých detailů klienta.

Přesto je důležité, abyste před zakoupením vyšetřili anuity. A co je nejdůležitější, měli byste pochopit celou řadu poplatků, které platíte, abyste zajistili zaručený příjem na celý život. Za druhé, měli byste se blíže podívat na všechny ilustrace, které jste předložili, abyste zjistili, zda projdou tím "zápachovým testem", o kterém jsme mluvili.

Také si pamatujte toto často opakované pravidlo vesmíru, pokud jde o anuity a ilustrace:

Pokud něco zní příliš dobře, aby to byla pravda, asi to bude.