5 nejlepších investic, které je třeba znát pro inflační období 💲💲💲

Inflace může být hrozivá pro investory, protože mnozí z nich považují inflaci za erodující návratnost investic. To je do jisté míry pravděpodobné, ale v závislosti na investicích může jít nahoru s inflací a kompenzovat hodně inflačních negativních efektů.

Je inflace znepokojena současným ekonomickým prostředím?

"Silná ochota společností udržet si práci je silným signálem obtížnosti nahrazení pracovníků," řekl John Ryding, hlavní ekonom z RDQ Economics v New Yorku. Reuters. "V tomto okamžiku bychom očekávali další přírůstek pracovních míst (v březnu) a pokles míry nezaměstnanosti na 4,0 procenta."

Avšak inflace nebyla po několik desetiletí problémem ... což obvykle znamená, že dříve nebo později znovu uvidíme inflační tlak. A s tím, že Federální rezervní banka dosud nedosáhla všech nejmenších úrokových sazeb, mohlo by to být těžké bojovat proti ní v současné době.

V tomto článku se dozvíte asi pět různých investičních tříd a jejich výkony v období inflace.

Rychlá navigace Historické inflační období v USA Výkonnost investic v inflačních obdobíchSpolečnost s nízkou kapitalizacíNárodnostní zdroje

Historické inflační období v USA

Inflace se měří indexem spotřebitelských cen (CPI), který měsíčně vydává Ministerstvo práce práce Spojených států amerických.

Abychom porozuměli tomu, jak některé investiční třídy fungují během inflačních období, musí být tato období definována spolu s tím, co je považováno za nadprůměrnou inflaci. 70. a 80. léta měla nejvyšší inflaci podle InflationData.com. Průměrná míra inflace v letech 1913 až 2013 byla 3,22%. Něco nad 3,22% lze považovat za vysokou inflaci.

Následující jsou poslední roky s nadprůměrnou inflací:

2008: 3.8%
2005: 3.4%
2000: 3.4%
1991: 4.2%
1990: 5.4%

Do osmdesátých let se inflace pohybovala od 1,9% do 13,5%. 1986 byl o 1,9% nižší. V sedmdesátých letech se pohybovala od 3,2% do 11,3%.

Výkonnost investic během inflačních období

S několika nedávnými časovými pásmy vysoké inflace je možné vidět, jak různé investiční třídy provádějí.

Zásoby s malým uzávěrem

Zdroj: Jashuah - vlastní práce od uživatele nahraného na webu, data z Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Inflační roky jsou zvýrazněny šedě. Zdá se, že neexistuje žádná konečná korelace mezi inflací a zásobami s malým limitem. Malé čepice vzrostly od roku 1983 do poloviny roku 1985, kdy inflace činila 3,2%, 4,3% a 3,6%. To je téměř tři roky v řadě rostoucích malých čepic, zatímco inflace se houpala nahoru a dolů.

Komodity

Zdroj: http://www.economagic.com

Z výše uvedeného grafu komodity fungovaly poměrně dobře během inflačních období. Mnohokrát se celkově zvyšují. Graf představuje index komodit CRB. To je daleko odlišné od investic do surových komodit, jako je stříbro nebo zlato.

"Surové komodity jsou pro obchodníky, ne pro investory," řekl Jay Hatfield, spoluzakladatel a prezident Infrastructure Capital Advisors Novinky v USA.

Pokud se však domníváte, že existuje inflační tlak, mohlo by být prospěšné přemístit se do komodit.

TIPY

Tipy jsou poměrně nedávné zabezpečení, které vznikly v roce 1997. Výše uvedená tabulka ukazuje TIPS (modrá čára) vynesená proti CPI (červená čára), která není sezónně upravena. Z grafu je obtížné zjistit, zda TIPS jsou dobrou investicí proti inflaci. V některých případech byly a v jiných to nebyly. Bohužel neexistuje nic zvláštního, pokud jde o tipy, které z nich dělají skvělou ochranu proti inflaci.

"Desetiletí devadesátých let však bylo jiné, a to v době, kdy byly skutečné výnosy mnohem vyšší, typicky mezi 3,5 a 4%. V té době nebyl trh TIPS tak velký ani aktivně obchodován a skutečné výnosy se tak moc nepohnulo. Dnes však skutečné výnosy poklesly o 1,5%, částečně proto, že tolik lidí zakoupilo TIPS pro svou ochranu proti inflaci, čímž zvýšilo jejich ceny a jejich reálné výnosy poklesly. Ve skutečnosti byl rok 2009 největším zdrojem přílivu do fondů zaměřených na TIPS, přičemž do této kategorie vstupuje více než 18 miliard dolarů. "Eric Jacobson, senior analytický výzkumný pracovník společnosti Jitřenka, vysvětleno v a Jitřenka článek.

Mírně páková nemovitost

Jak vlastnili majitelé domů během období inflace? Vzhledem k tomu, že inflace stoupá, domácí ceny obecně fungují stejně dobře. Většina majitelů domů sníží na bydlení 20 až 30%. Jejich hypotéka je půjčka s pevnou úrokovou sazbou, což znamená, že se doma využívá. Jak vzrůstá inflace, zvyšuje se domácí hodnota, nikoliv však úvěr, protože je pevně stanoven. Znamená to, že majitel domu vybuduje více vlastního kapitálu a zvyšuje hodnotu svého domácího úvěru.

Samozřejmě, vlastnit si dům není jediný způsob, jak vlastnit nemovitost. REIT jsou deriváty nemovitostí, které lze obchodovat jako s akciemi.

"Realitní nemovitost je přirozené zajištění proti inflaci, které má také tendenci platit slušné běžné příjmy. Koše REIT je obecně dobrým přírůstkem jakéhokoli portfolia a nyní více než kdy jindy," uvedl Charles Sizemore, zakladatel společnosti Sizemore Capital Management. pro Novinky v USA.

Proto máme rádi nástroje jako Roofstock, Realtyshares a Fundrise.

Přírodní zdroje

Expozice vůči podnikům v odvětví přírodních zdrojů může zajistit proti inflaci.Tyto podniky zahrnují kovy a těžbu, zemědělství a energetiku. ETF, které mají expozici sektoru přírodních zdrojů, mohou také zajistit hedge proti inflaci.

Od roku 2002 do roku 2016, když CPI (inflace) vzrostl, index globálních přírodních zdrojů S & P překonal MSCI světový index ve výnosech.

Závěrečné myšlenky

Těžkou součástí investování do inflace je, že některé z těchto tříd aktiv vykazují mimo tyto specifické okolnosti velmi špatné výsledky. A protože nepodporujeme načasování trhu, mohlo by být těžké využít věci jako komodity nebo přírodní zdroje.

Investování do akcií s malou kapitalizací nebo nemovitostí je však něco, co funguje dobře v mnoha různých prostředích, a mohly by vytvářet solidní dlouhodobé investice.