Investovat

Úvod do alokace aktiv

Úvod do alokace aktiv


Pokud jste jako já a když si myslíte o přidělení aktiv, okamžitě přemýšlejte o koláčový graf. Místo nudného koláčového grafu jsem si myslel, že začnu s něčím trochu pozvanějším; hezký "Apple Pie" graf výše (myslím, že je to nejmenší jablečný koláč). Přidělení majetku se však netýká jedné z největších amerických dezertních tradic. Rozdělení aktiv znamená způsob, jakým vážíte různorodé investice ve svém portfoliu, abyste se pokusili splnit určitý cíl.

Investice mohou být seskupeny do tří hlavních tříd aktiv: akcie, dluhopisy a nástroje peněžního trhu. Zásoby mají obecně nejvyšší riziko, ale také největší možný výnos. Nástroje peněžního trhu nesou nejmenší riziko, ale mají nejnižší možný výnos a dluhopisy klesají někde uprostřed. Třídy aktiv, které si vyberete, a jak vážíte vaši investice v každém z nich, závisí na vašem investičním časovém rámci, na úrovni rizika komfortu a na dalších individuálních úvahách a na tom, jak odpovídají rizikům a odměnám každé třídy aktiv. Obecně se vaše alokace aktiv změní, jak se dostanete do různých fází vašeho života a jak se vaše investiční cíle mění spolu s těmito změnami v životním stylu.

Diverzifikace- investice do několika různých typů investic - práce souběžně s rozdělením aktiv tím, že se zvýší pravděpodobnost, že pokud a kdy návrat jedné investice klesá, výnos jiného ve vašem portfoliu může růst.

Na dnešních složitých finančních trzích máte impozantní řadu investičních nástrojů, ze kterých si můžete vybrat. Každá investice také nese rizika, jako je ztráta vaší investice, takže je důležité zvolit moudře, pokud vybíráte pouze jednu. Dobrou zprávou je, že neexistuje žádné pravidlo, které by říkalo, že musíte držet pouze jeden typ investice. Ve skutečnosti můžete potenciálně snížit investiční riziko a zvýšit své šance na splnění svých investičních cílů tím, že využijete "alokace aktiv".

Co je rozdělení aktiv?

Rozdělení aktiv znamená způsob, jakým vážíte různorodé investice ve svém portfoliu, abyste se pokusili splnit určitý cíl. Například pokud je vaším cílem růst a jste ochotni převzít tržní riziko, můžete se rozhodnout, že 20% svého majetku dáte do dluhopisů a 80% do akcií. Třídy aktiv, které zvolíte, a jak vážíte vaši investici v každé z nich, pravděpodobně závisí na vašem investičním časovém rámci a na tom, jak odpovídá rizikům a odměnám každé třídy aktiv.

Akcie, dluhopisy a peněžní trhy

Zde je podrobnější pohled na úroveň rizika a odměny hlavních tříd aktiv:

  • Zásoby - Dobře známá pro kolísavou hodnotu, akcie mají vysokou míru tržního rizika (riziko, že se vaše investice sníží po zakoupení) v krátkodobém horizontu. Akcie však historicky získaly vyšší výnosy než jiné třídy aktiv, ačkoli minulá výkonnost není předpovědcem budoucích výsledků. Zásoby také překonaly inflaci - rostoucí ceny zboží a služeb - v nejvyšší míře v průběhu let, a proto mají velmi nízké inflační riziko.
  • Vazby - Tyto cenné papíry mají obecně méně krátkodobé cenové výkyvy než zásoby, a proto nabízejí nižší tržní riziko. Na druhé straně je jejich celkové inflační riziko tendence vyšší než u akcií, neboť jejich dlouhodobý potenciál návratnosti je také nižší.
  • Nástroje peněžního trhu* - Mezi nejstabilnější ze všech tříd aktiv z hlediska výnosů mají nástroje peněžního trhu velmi nízké tržní riziko. Současně tyto cenné papíry nemají potenciál překonat inflaci tak širokou rezervou v průběhu let, jako jsou zásoby.

* Výkonnost v minulosti není zárukou budoucího výsledku. Investice do akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů zahrnují rizika, jako je ztráta jistiny.

Diverzifikace: Nadace rozdělení aktiv

Předtím, než začnete zkoumat, jak můžete strategii přidělování aktiv použít k tomu, aby vám pomohla dosáhnout vašich investičních cílů, měli byste nejprve porozumět tomu, jak diverzifikace - proces snižování rizika investováním do několika různých typů jednotlivých fondů nebo cenných papírů - ručně s přidělením aktiv. Když diverzifikujete své investice mezi více než jeden cenný papír, pomůžete snížit to, co je známo jako "jedno-bezpečnostní riziko", nebo riziko, že vaše investice budou kolísat v hodnotě s cenou jednoho podniku. Diverzifikace mezi několika třídami aktiv potenciálně zvyšuje šanci, že pokud a kdy návrat jedné investice klesá, výnos jiného ve vašem portfoliu může růst (i když neexistují žádné záruky). Například v roce 2002 ztratily velké akciové společnosti 22,1%, zatímco dlouhodobé vládní dluhopisy se vrátily o 13,8% .1 (Mějte na paměti, že výkonnost z minulosti nemůže zaručit budoucí výsledky.) Ukázky přidělení aktiv

Úrovně rizik

Nízký

Střední

Vysoký

% Treasury

30

30

20

10

0

10

% Vazby

40

30

30

40

30

20

% Růstových akcií

30

30

40

30

50

70

% Small Caps

0

0

0

10

10

0

% Mezinárodní

0

10

10

10

10

0

Graf znázorňuje přidělení příjmového portfolia aktiv: Nízké riziko (blízké nebo v důchodu); Mírné riziko (investoři středního věku); Agresivní riziko (mladší investoři).

Rozdělení aktiv může fungovat

Výše uvedený graf vám pomůže vybrat vhodnou alokaci pro vaše investiční portfolio podle vašeho životního stupně. Například ve věku 25 let se můžete rozhodnout investovat s cílem uvolnit se v pohodě do 40 let.S největší pravděpodobností je vaším investičním cílem dosažení co největšího růstu - růstu, který výrazně překoná inflaci. Za účelem dosažení tohoto cíle můžete rozdělit 70% svých aktiv do agresivních růstových akcií, 20% do dluhopisů a 10% do nástrojů peněžního trhu. Máte roky, abyste vyhnali rozsáhlé výkyvy, které přicházejí s akciemi, ale současně potenciálně snižujete riziko spojené s držením dluhopisů a peněžních trhů. Protože vaše cíle a okolnosti jsou jedinečné, možná budete chtít mluvit s finančním plánovačem, který vám pomůže přizpůsobit strategii alokace pro vaše potřeby. Obecně se vaše alokace aktiv změní, jak se dostanete do různých fází vašeho života, protože se vaše investiční cíle mění také spolu s těmito změnami v životním stylu. Pokud jste agresivně investovali do strategie rozdělování aktiv do důchodu více než 20 let a jste nyní méně než 10 let od odchodu do důchodu, chránit to, co vaše investice mohla vydělat z trhových výkyvů a poklesů, může být důležitější. V takovém případě možná budete chtít postupně posunout část svého přidělení akcií do držení dluhopisů a peněžních trhů. Mějte však na paměti, že mnozí finanční odborníci doporučují, aby byly rezervy zohledněny pro každé portfolio, aby se udržel růstový potenciál.

* Rozdělení aktiv nezajišťuje zisk nebo ochranu před ztrátami

Jednoduchý proces, některé dramatické potenciální výsledky

Bez ohledu na zvolenou strategii alokace aktiv a vybrané investice nezapomínejte, že dobře zpracovaný akční plán v dlouhodobém horizontu vám pomůže předcházet všem druhům měnících se tržních podmínek, jelikož se snažíte splnit své investiční cíle.

Odeslat Váš Komentář