Máte-li skutečně investovat do rizikových hranicích? 💲💲💲

Chcete investovat do malých ekonomik, které nabízejí potenciál výbušného růstu? Zvažte uvedení části portfolia do pohraničních trhů.

Tito jsou obvykle méně rozvinuté země třetího světa. Myslete na místa jako Keňa, Vietnam, Jamajka, Bangladéš nebo Maroko. Mají také obvykle silný růst HDP a rychle rostoucí populace.

Jedná se o "vznikající rozvíjející se trhy". Index MSCI Frontier Markets sleduje 25 z nich v Evropě, Asii, Latinské Americe a Africe.

Takže byste měl investovat do této spekulativní oblasti? To záleží. Hraniční trhy nabízejí potenciálně přehlížené příležitosti. Jsou typicky méně přeplněné globálními investory. Takže nabízejí potenciál pro zisk. . . ale jsou to riskantní a spekulativní investice.

Podívejme se na některé z hlavních výhod investování do nich.

Výhody

1. Dobrá hodnota

Tyto země mohou být těžké investovat, takže ještě neměly velký příliv zahraničních peněz. To může znamenat přiměřené ocenění. Nyní nejsou všechny investice na hraničních trzích užitečné, ale mohou zde být skryté drahokamy.

2. Nízká korelace

Zvyšující se korelace mezi třídami aktiv činí skutečnou diverzifikací alokace aktiv těžkou. Hraniční trhy mají nižší korelaci s jinými aktivy, včetně rozvíjejících se trhů.

3. Rychlý růst HDP

Většina z těchto zemí má vzrůstající populaci a rostoucí HDP. Tyto země mají miliony potenciálních spotřebitelů, kteří usilují o životní styl středních tříd. A to znamená, že potenciální kapitálové zisky pro zahraniční investory.

Rizika

Zároveň investuje do této části trhu své riziko. Jaké jsou nevýhody?

1. Prchavé

Většina veřejně obchodovaných akcií v této oblasti jsou malé nebo mikropodniky. Tato malá velikost znamená, že mohou být opravdu nestálé.

2. Nelikvidní

Investování přímo na malé trhy může být riskantní. Tenké obchodování s cennými papíry může způsobit, že prodávání vaší investice bude těžké, když chcete vykoupit.

3. Nedostatek transparentnosti

Některé z větších akcií na hraničním trhu obchodují na burzách. Ale věci nejsou vždy transparentní. Může být těžké získat pevné finanční informace o menších společnostech.

4. Geopolitické riziko

Argentina a Zimbabwe jsou dva příklady, které pro zahraniční investory představují extrémní politické riziko. Například Argentina znárodňovala španělskou ropnou společnost. To jen ukazuje, jak může být investice do této části trhu potenciálně nebezpečná.

ETF a vzájemné fondy

Jak můžete koupit na hraničních trzích?

Můžete si koupit jednotlivé akcie. Ale kvůli rizikovým faktorům to asi není skvělý nápad - pokud nejste extrémně sofistikovaným investorem. Nákup jednotlivých akcií na hraničním trhu vyžaduje nějaký vážný výzkum a převzetí této úrovně rizika může být pro mnoho investorů nepřijatelné.

Většina investorů by se pravděpodobně snažila držet se více diverzifikovaných investic, jako jsou vzájemné fondy a ETF. Zde jsou některé ETF na hraničním trhu a finanční prostředky na výběr:

Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN). Tato ETF má poměr nákladů 0,70%, což je mírně vyšší než průmyslový průměr 0,64%. Podle webové stránky fondu tato ETF "obecně odpovídá" indexu BNY Mellon New Frontier DR.
Další možností je iShares MSCI Frontier 100 ETF (indexový fond) (FM). Má čisté aktiva kolem 65 milionů dolarů, ale je to docela dobře diverzifikováno, protože sleduje akciový index 100. Má poměr nákladů 0,79%.
Vzájemný fond T. Rowe Price Africa & Middle East (TRAMX) nabízí expozici na rozvíjejících se i na hraničních trzích. Jeho poměr nákladů 1,52% je trochu vysoký. ETF jsou pravděpodobně lepší sázky.

Koncentrované ETF

Další možností jsou koncentrované ETF. Existuje několik možností, ze kterých si můžete vybrat. Zvýrazím několik novějších:

Společnost Global X nedávno představila dvě nové ETF zaměřené na Mongolsko / střední Asii a Nigérii. Tyto země nebyly k dispozici pro většinu individuálních investorů (FM a FRN mají určitou expozici).
Index centrální Asie / Mongolska ETF (AZIA) investuje do Mongolska, stejně jako do několika dalších zemí střední Asie, včetně Kazachstánu a Uzbekistánu.
Dalším novým číslem společnosti Global X je Nigerijský index ETF (NGE). Investuje do nejlidnatější země Afriky. Nigérie je bohatá na ropu a významný vývozce ropy. Jeho příběh je typický pro tento sektor: vznikající střední třída, explodující domácí spotřeba a růst HDP. Má také největší populaci v Africe.

Takže to jsou jen příklady, existují další ETF a vzájemné fondy. Je zřejmé, že investování do této oblasti je riskantní. A investoři by si měli být opatrní při vstupu na tyto trhy. Ale s globálními investory, kteří mají hlad po nových investičních příležitostech, dbejte na to, aby byly zavedeny nové ETF na hraničním trhu.

Superhraniční trhy

Jeden nepodložený sektor jsou země, které by mohly být považovány za hranice. Patří sem například místa jako Barmská republika, která nemá žádné země ETF. Neexistuje způsob, jak investovat přímo do této země - investoři, kteří se chtějí dostat do takových národů, musí jít přímo tam, pokud je to možné. Dokonce i pak mohou potřebovat spojení, aby dostali nohu do dveří. Potenciál však existuje pro ty, kteří jsou ochotni přijmout další rizika.

Když se podíváme na investiční možnosti mimo Západ, mnoho investorů považuje rozvinuté a vznikající zahraniční trhy za jediný způsob, jak jít. Avšak hraniční trhy nabízejí potenciální odměnu těm, kteří jsou ochotni převzít další riziko. Nabízejí jedinečnou příležitost a v některých případech mohou mít místo v dobře diverzifikovaném portfoliu.

Jaké jsou vaše myšlenky na investice na hraničních trzích?