Plavila loď na půjčky peer-to-peer pro individuální investory?
Během posledních několika let byly tisíce investorů přitahovány na trhy jako LendingClub.com a Prosper.com a usilovaly o silné výnosy tím, že si koupili malé části půjček od dlužníků.
Nastavení je výherní:
- Dlužníci získají přístup k prostředkům, které by jinak nemohli získat, nebo získat atraktivnější úrokovou sazbu.
- Věřitelé (investoři) získají návratnost svých peněz mnohem lépe než úspora nebo sazba CD (i když ne bez většího rizika).
Od tohoto psaní LendingClub projevuje výnosy od 5,11% do 9,29%. Prosper nabízí plánovaný rozsah 5,65% až 11,08%. To je skvělá návratnost!
A obě strany, dlužníci a věřitelé by se mohli účastnit bez zapojení jakýchkoli velkých bank, kreditních karet nebo Wall Street.
Ale to, co bylo představováno a prodáno jako síť osobních dlužníků a věřitelů, se staly převážně spolknuty institucionálními investory.
Jak velké banky ovlivňují poskytování peer-to-peer
Na straně věřitele rovnice, velké institucionální investoři kupují nejvíce-vracející se poznámky u rekordního tempa.
V minulosti oba LendingClub a Prosper trumpeted jejich "frakční vlastnictví" model, který omezil každý podíl investora na maximálně 75% na jednu bankovku. V uplynulých dvou letech však obě společnosti zavedly půjčky "celých půjček" a umožnily institucionálním investorům nakupovat kompletní dluhopisy dříve, než se vůbec dostanou na veřejný trh.
Během několika málo měsíců od zahájení celého programu půjčky společnosti Prosper byly téměř dvě třetiny jejich celkového původu plně financovány před tím, než si je jednotliví investoři dokonce mohli prohlédnout.
Zatímco nabídka dlužníků je vyšší (více než 280 milionů dolarů v nových úvěrech v minulém měsíci), poptávka po půjčování peer-to-peer se jednoduše zvyšuje rychleji.
Vedle institucionálních investorů, kteří na palubě skočí na palubu, se jednotlivci připojují i do rekordních čísel. Zprávy o ziskovosti společnosti LendingClub a nejnovějšího kola rizikového kapitálu společnosti Prosper způsobily, že se investiční nástroj zdá být méně riskantní.
Dopad změn na půjčky peer-to-peer
Tak jaký dopad má to vše na současného a aspiračního individuálního investora typu "peer-to-peer lending"?
Menší diverzifikace
Protože existuje více investorů, bude k dispozici méně poznámek, které odpovídají cílovému rizikovému profilu. To znamená, že budete muset investovat více na základě bankovky, aby se vaše peněžní prostředky používaly.
Nižší výnosy
Vzhledem k tomu, že bankovky s nejvyšším profilem výkonnosti jsou vyhozeny předtím, než narazí na otevřený trh nebo během několika sekund po uvedení na seznam, jsou pravidelní investoři zařazováni do méně atraktivního portfolia.
Více nečinných peněz
Další složkou snížených očekávaných výnosů je přebytek nečinnosti v hotovosti. Pokud se vám nedaří zvýšit částku investované na úvěr a nemůžete najít dostatek půjček k investování, budete sedět v hotovosti ve svém účtu a vydělávat 0%.
Žádné překvapení, Opravdu
S několika prominentními individuálními investory, kteří prosazují poskytování půjček peer-to-peer jako místo, kde najdete 10 až 15% výnosů, měsíční peněžní tok a diverzifikaci z portfolia burzovního trhu, není divu, že poptávka překonává nabídku.
Cenová nabídka půjček typu peer-to-peer mohla být v minulosti lukrativnější, ale popularita a stabilita jsou jistě pozitivní známkou budoucnosti. Tržiště se stávají efektivnějšími, protože se shromažďují historická data o výkonu a investoři velkých a malých mohou vytvářet portfolio poznámek, které vyhovují jejich potřebám.
Dny takových neohrožených výnosů mohou být očíslovány, ale půjčování mezi peer-to-peer může být stále skvělým přínosem peněžního toku k vašemu portfoliu.
Děláte půjčky typu peer-to-peer? Nakupujete celé bankovky nebo částečné poznámky? Trápí vás, že velké banky se dostávají do akce v rekordních číslech?
Nick Loper je autor, podnikatel a byl investorem společnosti Prosper.com za poslední tři roky. Jeho nejnovější roli je vedoucí postranní hustler na SideHustleNation.com, rostoucí komunita podnikatelů na částečný úvazek. Potřebujete zvednout nohu, abyste získali biz od země, ale krátce na čas? Uchopte Nickův bezplatný průvodce "CliffsNotes", který je k dispozici pro nejlepší obchodní knihy na světě.
Odeslat Váš Komentář