Jaké jsou vzájemné fondy a klady a zápory investic do nich

Dokonce i když nemáte žádné zkušenosti, můžete investovat na akciovém trhu a mít na své straně profesionální investory, kteří budou činit všechna rozhodnutí.

Jak přesně je to, že se zeptáš? Prostřednictvím vzájemných fondů.

Co je to vzájemný fond?

Podílové fondy jsou koš akcií seskupených společným tématem. Například tech-orientovaný podílový fond bude mít v sobě celou řadu tech-založených akcií.

Dluhopisový fond bude tvořen různými dluhopisy. Existuje mnoho druhů vzájemných fondů, z nichž si můžete vybrat v závislosti na tom, co hledáte.

Investoři kupují akcie podílových fondů, které vytvářejí fond na investice. Správci fondů využívají tento fond peněz k nákupu akcií fondu.

Veškeré výnosy z nakoupených akcií jsou zasílány investorům prostřednictvím fondu. To může být ve formě kapitálových zisků a dividend.

Ne všechny podíly obsahují akcie, které mají společné téma. Někteří se snaží napodobit široký akciový trh.

To může znamenat, že podílový fond obsahuje mnoho finančních prostředků, které nemají žádnou souvislost a jsou dobře diverzifikované.

Některé podílové fondy jsou vysoce využívány. Tyto prostředky se nazývají 2X nebo 3X. Například fond S & P 500 2X Bull se pokouší vrátit dvojnásobek výkonu S & P 500. 2X Bear dělá opak. To se zvyšuje o dvojnásobek částky S & P 500.

Fondy s pákovým účinkem nesou větší riziko než nevýkonné fondy, protože mohou také snížit hodnotu mnohem rychleji než ekvivalentní nevýkonný fond.

Podívejme se nyní na výhody a nevýhody vlastnictví vzájemných fondů.

Prospekty vzájemných fondů

Podílové fondy jsou řízeny investičními odborníky. Lidé, kteří mají více zkušeností než vy nebo já. Tito správci fondů mají také k dispozici plné zdroje mateřské společnosti podílových fondů.

Existují dva typy spravovaných fondů - aktivní a pasivní. Aktivně spravované fondy používají jedinečnou strategii k vytváření výnosů. Pasivně spravované fondy, někdy nazývané indexové fondy, se jednoduše snaží replikovat index, který sledují.

Vanguard je největší pasivně řízená společnost, jak je uvedeno níže.

Jack Bogle, otec investičního indexu a zakladatel společnosti Vanguard, to měl říci o aktivních a pasivně spravovaných fondech: "Aktivní manažeři mají filozofii, kterou mohou vyhrát.

Každý den přijíždějí do kanceláře a říkají: "Chlapec, Marku, dneska vás z tebe vyrazím," a ne.

Když mají špatný rok, říkají, že je to ten rok; Udělám to příští rok. Je to těžké podnikání a nejsou to výdaje, které je třeba snížit, ale také obchodování. Transakční náklady jsou velmi vysoké - jsou skryté; nebudou ti říkat, co jsou - jsou tam a jsou velké. "

Vzájemné fondy jsou také dobře diverzifikované. Vzhledem k tomu, že je zakoupeno mnoho akcií, a nikoliv jen jedna, riziko je rozloženo do koše akcií. Čím rozmanitější je fond, tím méně rizika nese.

Například technologický fond nese větší riziko než široký fond trhu. Technologický fond je však méně riskantní než držení jediného tech stock.

Likvidita není ve většině případů problémem s podílovými fondy. Když je zadána objednávka k prodeji akcií, vaše akcie budou likvidovány na konci dne. Jediný čas, kdy může být problém s likviditou, je během významné finanční události, jako je finanční krize v letech 2008/2009.

Podíl na podílovém fondu

Poplatky může být vysoká aktivně spravovaná finanční prostředky. Roční poplatek ve výši 2% není neobvyklý. Roční poplatek se skládá ze složek, jako jsou front-end (účtované v době nákupu) nebo back-end zatížení (účtované při prodeji) a 12B-1 (tržní poplatek zahrnutý do celkového poplatku).

Zatímco aktivně spravované fondy mají vysoké poplatky, mějte na paměti, že pasivně spravované fondy mohou mít poplatky jako nízké 0,08%. To je pouze 8 dolarů za každých 10 000 dolarů investovaných.

Podílové fondy nemůže být otevřen nebo uzavřen během obchodního dne. Musíte počkat až do konce dne, kdy se dostanete do fondu nebo z něj.

Daňová neefektivita také musí být vzaty v úvahu. Některé fondy budou rozdělovat kapitálové zisky v průběhu každého roku. Budete muset platit daně z jakéhokoli kapitálového zisku. Jiné fondy by mohly odložit kapitálové zisky do pozdějších let, čímž by pro vás vznikla větší distribuce a mnohem vyšší daňový poplatek.

Závěr

V posledních letech dochází k širokému pohybu od aktivních spravovaných podílů k pasivně spravovaným nebo indexovým fondům. Zejména kvůli výkonu a nižším poplatkům za správu.

Pasivně spravované fondy jsou také daňově efektivnější, protože neobchodují stejně jako aktivně spravované fondy.

Kterýkoliv typ fondu, na který se rozhodnete, budete nyní vyzbrojeni informacemi o svých výhodách a nevýhodách, což vám umožní rozhodnout se lépe.

Investujete do vzájemných fondů? Proč nebo proč ne?