Den, který jsem selhal jako finanční poradce

Pokud existuje jedna věc, kterou jste možná neviděli ohledně většiny finančních poradců, je to, že jsme arogantní pachatelé.

Vezměte prosím na vědomí, že jsem řekl "my jsme"- ne"oni jsou"- jak jsem zahrnoval sebe v tomto prohlášení.

Všichni máme firmy, které poskytují nejvyšší zákaznický servis. My všichni máme investiční strategie, které buď překonávají trh nebo mají nejnižší vnitřní náklady.

Tváříme-li se tomu, jako finanční poradci, máme tento postoj, že nemůžeme dělat špatné a pokud uděláme něco špatně, je snadné odhodit vinu a ukázat prstem na akciový trh.

Jsem tady, abych ti řekl, že nejsem dokonalý.

Zatímco si přeji, abych mohl sedět a říct vám, že poskytuji všem svým klientům výjimečné služby zákazníkům a že mé investiční strategie odráží investiční guru Wall Street - pravda je, že jsem daleko od toho.

Mnohokrát jsem se nezúčastnil jako finanční poradce; ale existuje jeden příklad, který mě ještě dodnes zachovává.

Neočekávané postoupení

Byl to rok 2007 a můj otec, který většinou nebyl jedním z těch, kteří mi našli nové klienty, narazil na jednoho džentlmena, který byl právě propuštěn. Byl to tovární dělník a když jeho zaměstnavatelská továrna byla uzavřena, měl nyní přístup k důchodu a malému 401 (k), který se mohl vrátit. Stál ještě pět let, než dosáhl odchodu do důchodu v určeném věku odchodu do důchodu, a proto chtěl investovat peníze a nechat je růst.

Neměl mnoho zkušeností s jiným trhem než s jeho 401 (k), že byl již sedm let. Poté, co jsme ho prošli různými investičními strategiemi, rozhodli jsme se o portfoliu zhruba 55% akcií a 45% dluhopisů, většinou investovaných do podílových fondů. Za první rok a půl to všechno fungovalo skvěle. Ve své mysli vynakládal trochu peněz a z mé strany jsem měl klienta, který se spokojil se zisky, které viděl.

Říjen hity

Vše se zdálo v pořádku až do října roku 2008. Pro ty z vás, kteří v té době investovali peníze na trh - jsem si jistý, že nemusím dělat staré rány a připomínám, jaký špatný čas to bylo. Pro mého klienta to bylo horší než jakékoliv záblesky z Vietnamu! Nevěděl, co ho zasáhlo a upřímně řečeno, stejně jako většina ostatních finančních poradců jsem byl trochu šokován.

Rád bych řekl, že naštěstí jsme na akciovém trhu pouze 55% a my jsme "pouze ztratili" určité procento a ano, mohlo by to být horší - ale snažte se říct to někomu, kdo nikdy nebyl tak strmým trhem pokles. I když všichni ostatní procházeli stejnou situací, pro mého klienta bylo málo komfortu, že není sám, když ztratí velké procento svých investic.

Svůj důvěřoval a důvěřoval mi a požádal mě o radu. Stejně jako u mnoha dalších klientů jsem zopakoval radu:

"Musíme to vytáhnout."

Vysvětlil jsem mu, že teď nemůže prodávat, protože pokud to udělal, nikdy nedostane peníze zpět, zvlášť pokud si vzal výtěžek a převedl ji do banky a vložil ji do CD.

Nepamatuji si přesné procento, ale jsem si celkem jistý, že jsme byli zhruba 25% z vysoké a asi 20% nižší než jeho počáteční investice. V té době banky platili od 2% do 3%, takže by mu to trvalo mnoho let, než si peníze vzali zpět.

Podle mých rad zůstává. Do nového roku jsme viděli nějaké zlepšení a mnozí z nás doufali, že trh je na cestě k oživení - ale jako každá velká vlna, dolní proud se právě chystal nasát všechny nás zpět.

Špatný trh, 2. kolo

Dow Jones 03/09/2009

Zadejte březnu roku 2009. Nikdy nezapomenu na den. Dow opět klesl a od začátku února klesl o více než 1.700 bodů. Nakonec dopadla na dno 9. března 2009, ale to samozřejmě nikdo nevěděl.

Co si o tom ten den pamatuji, protože mě klient zavolal a on měl dost.

Byl připraven na úplnou likvidaci. Snažil jsem se o poslední pokus, aby ho povzbudil, aby zůstal stát, ale neměl to. Stejně jako u všech svých klientů jsem řekl,

"Cítím, že vás nechávám dolů tím, že vás nechám vyměnit, ale na konci dne jsou to vaše peníze a máte na starosti a udělám to, co chcete, abych udělal."

Netrvalo dlouho na to, aby o tom přemýšlel, a dal mi pokyny k likvidaci. Nemohu vám říci, jaké to je, jako byste věděli, že ve vašem srdci člověk dělá špatnou věc a bez ohledu na to, co říkáte, nebo jakékoliv informace nebo výzkumy, které poskytnete, aby podpořili vaše uvažování, budou stále jednat to špatné rozhodnutí.

Ten den jsem se cítil jako selhání.

Ten den, Byl jsem selhání.

S retrospektem a 20/20, všichni víme, že trh se zotavil a klient nechal peníze tam, kde to bylo, že by byl celý a pak někteří.

To, co dodává urážku, je další den, doslova den poté, co vyčerpal, byl trh velký. A v příštích sedmi dnech, on by získal méně než 11% z toho, co ztratil.

A ano, vím, že 11% by si nevzpomnělo na všechny ztráty, ale ještě by si do kapsy vrátil několik tisíc dolarů.

I nenávist ztrácí peníze mého klienta.

Mohl bych odjet do důchodu, vyměnit si to, vsadit na černý na stolku rulety a ztratit to všechno v kasinu a to by mě nevydrželo stejně jako sledování někoho, co dělá.

Nejde o zpravodajský záblesk pro většinu z vás, finanční poradci nejsou dokonalí, ale dovolte mi, abych byl jednou z prvních, kteří to přiznali, jsem určitě daleko od toho.