Pokud čtete jeden článek o prodeji akcií, přečtěte si tento 💲💲💲

Během posledních několika týdnů došlo k obrovskému vývoji na akciovém trhu a ekonomice jako celku. Přemýšlel jsem o mých investicích a otázce, která je vždy tou nejtvrdší investiční otázkou, jak odpovědět: jak víte, kdy byste měli prodávat akcie?

Je tak neuvěřitelně těžké rozhodnout, kdy prodat akcie, ale říkám, že je to nejdůležitější část investování - ještě důležitější než nákup správné investice. Pokud nevíte, kdy prodat, ztratíte peníze. Ztrácíte peníze, protože neukončíte poraženého. Ztrácíte peníze, protože v pravý čas neprodáváte vítěze. Neexistuje snadná cesta kolem toho - nevíte, kdy prodat akcii, je škodlivé pro jakoukoli investiční strategii, kterou máte.

Zde jsou některé klíčové ukazatele, které je třeba věnovat pozornost, abyste mohli své akcie prodávat ve správný čas, spolu s několika příklady, které je třeba věnovat pozornost.

Změny v ekonomickém výhledu

Jedním z nejdůležitějších indikátorů, kdy se vaše akcie prodávají, je situace, kdy dochází k zásadním změnám v ekonomickém výhledu. Ekonomika je hnacím faktorem většiny obchodů a pozitivní hospodářský vývoj je dobrým přínosem pro některé společnosti a negativní hospodářský vývoj je dobrým předpokladem pro ostatní.

Pokud si myslíte, že vaše podíl bude fungovat dobře, neprodávejte. Ale negativní ekonomické faktory by mohly vážně ovlivnit výdělky společnosti a následně i cenu akcií společnosti.

Některé příklady, které chcete nyní věnovat pozornost:

Seker: Snižování výdajů zahájené sekcím bude mít negativní dopad na spotřební výdaje v létě. S miliony pracovníků, kteří čelí snížením platů o 20%, stráví v obchodech a jiných prodejnách méně. Směs se stoupajícími cenami plynu a bude to těžké. Jako takový, možná budete chtít být opatrní u maloobchodníků, jako jsou Wal-Mart (WMT) a Target (TGT).
Rostoucí úrokové sazby: Rostoucí úrokové sazby mohou způsobit nejrůznější finanční chaos, jak mnoho investorů vidělo v posledních několika týdnech. Rostoucí úrokové sazby (v kombinaci s penězi) mohou výrazně oslabit trh s bydlením a to by mohlo negativně ovlivnit ekonomiku. Také vyšší úrokové sazby způsobily problémy s hypotékou REIT, neboť změny v účetní hodnotě vedly k poklesu cen.

Změny podnikání podkladové společnosti

Dalším klíčovým aspektem, který je třeba věnovat pozornost, jsou změny základního podnikání. Jedná se o jedinečné zaměření na společnost, do které jste investoval, namísto širšího ekonomického výhledu. Mnohokrát se společnosti dostávají do potíží - právních předpisů, které mění obchodní potenciál, soudní spory, konkurenci a další.

Pokud jste akcionářem, musíte věnovat pozornost vaší společnosti a podívat se na to, jak by se podnik mohl potenciálně změnit - pro lepší nebo pro horší. Pokud důvody, které jste původně investovali do společnosti, již nejsou k dispozici, možná budete chtít prodávat svůj holding.

Počítače: Vzpomínáte si na Hewlett-Packard (HP)? Hospodářská soutěž a ceny negativně ovlivnily jejich podnikání a nemohly se opírat. Pokud jste koupili kdekoli od roku 2001 do roku 2007, jste se do společnosti hodně okouzleli. A co Dell (DELL)? Snaží se o restrukturalizaci prostřednictvím nějakého typu vykoupení, ale skutečná otázka je, co se příští pět let drží na počítačích a jak se Dell rozdělí?
Televize: Pokud jste zákazníkem společnosti Time Warner (TWX), v posledních několika letech jste nepochybně zažili nějaký typ výpadku kanálu. To bylo způsobeno vyjednáváním s provozovateli vysílání o právech na přehlídky a reklamní peníze. Proč to záleží? No, to opravdu není, protože kabel je umírající médium, protože stále více a více lidí se dívá na online přehlídky, na DVR, nebo v podstatě, když chtějí bez reklam. U většiny kabelových společností došlo ke ztrátě předplatitelů ke kabelovým službám, zatímco internet byl rostoucím obchodem - něco, na co by se mělo věnovat v příštích několika letech.

Špatná finanční výkonnost

Pak je vždy společnost, která má špatný finanční výkon. Mohlo by to být společnost, která z jakéhokoli důvodu viděla špatný zisk a Wall Street ji upustila jako skála v rybníku. Toto je těžké, protože špatná finanční výkonnost by sama o sobě neměla být důvodem k prodeji akciové společnosti. Musíte se ponořit hlouběji: byla to jedna čtvrtina, která byla špatná, nebo je to znamení něčeho většího (jak bylo zmíněno výše).

Nezapomeňte: každá veřejně obchodovaná společnost je povinna dodat hodnotu akcionářů. A to je obvykle měřeno cenou akcií, ale mnohokrát je měřeno jako to, zda společnost splňuje nebo porazí odhady analytiků Wall Street. Jako taková, každá společnost používá každý trik v účetní knize, aby se ujistil, že dělají jejich Wall Street odhady. Pokud však společnost ví, že bude chybět, společnosti obvykle jdou na opačné straně - zbavují se všech špatných věcí ve svých knihách a hodně se jim to líbí. Takže opravdu potřebujete udělat svou péči.

Morgan Stanley: Pokud jste se minulý týden podívali na příjmy společnosti Morgan Stanley (MS), všimli byste si, že použili několik účetních triků, aby zvýšily své výdělky, aby splnili konsensuální odhady Wall Street. Například snížily kapitálovou rezervu na špatné úvěry a uvedly, že vidí zlepšení na trhu s bydlením. Ale to je docela krátké. Nezapomínejte, že jejich příjmy ze špičkových linek se snížily, a tak se ekonomika opravdu zlepšuje? To jsou rezervy! V příštích měsících je to velmi opatrné.

Když byste měli prodávat akcie

Závěrem je, že musíte prodávat akcie, a to buď: ekonomika, která má vliv na společnost, se změnila, nebo došlo ke změně podkladového podniku, který řídí společnost. Neexistuje žádná "jedna velikost pro všechny", pokud jde o důvody prodat své akcie. Musíte skutečně přemýšlet o důvodech, proč jste původně koupili akcie, a rozhodnout, zda společnost stále splňuje vaše standardy.

Z jakých důvodů prodáváte své akcie? Co ETF nebo vzájemné fondy?