Co se musí stát pro Twitter, aby se stala dobrou investicí

Dnešní IPO Twitter (NYSE: TWTR) bylo všechno, co mělo být: hladké a neplodné. Všechno, co očekávali IPO pozorovatelé, se stalo a nic nečekaného nedošlo. V podstatě by samotné IPO nemohlo být lepší.

Ale co Twitter sám? Stojí to dokonce za 44,90 dolarů za akcii, které nakonec skončily? To mu dává ocenění přes 24 miliard dolarů. Stojí to za to? Právě teď . . . Ne.

Některé děsivé fakta o Twitteru

Twitter se mě v současné době zabývá v několika klíčových oblastech.

Zaprvé za prvních devět měsíců roku 2013 ztratilo více než 133 milionů dolarů. Není to ani zisková společnost, a nikdy nebyla. Je to jen spalování hotovosti. Podívejte se zpět na Facebook (NASDAQ: FB) - to mělo zhruba 1 miliarda příjmů, když to bylo veřejně. Přiznávám, Twitter je malá společnost, ale ukázat mi nějaký zisk!

Za druhé, Twitter je stále jen jedna pětina velikosti Facebooku a je to v sociálním médiu. Ano, Twitter rychle roste uživatelé a rozšiřuje své tržby z reklamy, ale co se s tímto prostorem stane za tři roky? Bude mít Twitter dokonce dostatek dráhy pro spuštění všech reklamních systémů, které chce zavést předtím, než se jeho růst uživatelů zpomalí? To je složitá část jednání se společnostmi sociálních médií.

Co Twitter jde za to

Miluju Twitter jako produkt. Pokud budete postupovat Investor vysoké školy, víte, že píšu a pravidelně reaguji na rozhovory. Kontroluji Twitter vícekrát za den, a dávám přednost novinkám ve srovnání se zprávami na webových stránkách. Miluju fakt, že ji nejprve mohu přečíst na Twitteru.

Twitter také ukázal, že ví, co dělá, když jde o veřejnou společnost. Řídil IPO dobře, najal správné lidi, aby se to stalo, a nastavil IPO takovým způsobem, který minimalizuje prodloužení po uzavření období, uklidňující pravidelné investory, že nedojde k obrovskému prodeji později.

A Twitter má velký potenciál, pokud jde o vybudování cíleného reklamního systému. Má geolokaci již ve svém systému. Na své platformě má řadu osobností a dalších velkých jmen. Většina významných značek již používá službu Twitter. To jsou všechny dobré věci pro společnost, která chce růst výnosů.

Velký "Pokud"

Kolik může skutečně růst reklamních příjmů? To je velká otázka. Je středně velké, pokud jde o sociální média. Životnost tweetu je v průměru asi 6 sekund. Pokud jste společnost, která bude platit za sponzorovaný tweet, vaše peníze půjdou dlouhou cestu, protože náklady na reklamu jsou tak levné. To je těžké pro Twitter.

Jedinými způsoby, jak zvětšit model inzerce na Twitteru, by bylo získat více uživatelů nebo navrhnout systém, díky němuž by reklama mohla být užitečnější (tj. Růst uživatelů se děje, ale ne v rozsahu, v jakém se Twitter musí stát solidní ziskovou společností.

Takže druhá část rovnice zvyšuje hodnotu, kterou obdrží od reklamy. Nevidím jasnou cestu k úspěchu s tímto, a to je velký "pokud", pokud jde o investice do Twitteru.

Jaké jsou vaše myšlenky na Twitter jako investici? Může Twitter využít k ziskovosti dříve než později?