Marže je dluh. Zapůjčíte si kapitál od svého makléře, abyste koupili více aktiv, ve většině případů akcie.
Tím získáte pákový efekt. Sázíte na to, že vaše výnosy z investic, které kupujete z marže, budou vyšší než úroková sazba, kterou zaplatíte vašemu zprostředkovateli za výsadu bez provizí.
Jsou-li, rozdělíte to. Pokud tomu tak není, musíte udělat makléře celé.
Vzhledem k tomu, že makléř využívá aktiva, která již vlastníte ve svém účtu, jako zajištění k zajištění vašeho marže, investování na marži je velmi podobné nákupu domu na hypotéku.
Jediným rozdílem je to, že když investujete, nemusíte platit měsíční marže a zprostředkovatel obecně není příliš znepokojen, kdybyste se někdy snažili snížit marži, pokud je dostatečná hodnota vašich investic na její krytí .
Podobnost zde nekončí. Přijímaní hypotéky na koupi domu může být dobré nebo špatné. Záleží velmi na tom, kdo, jak, proč a na úrovni finančního důvtipu dlužníka. Investování na marži je stejné.
Pokud chápete, jak to funguje, používejte ji rozumně a dobře zvládnete své riziko, může vám pomoci vytvořit hezčí výnosy. Na druhou stranu, pokud nejste dostatečně disciplinovaní nebo zneužíváte ho, nebo ho přenášíte pronásledováním horké populace, může váš účet vyčerpat.
Kdy nepoužívat marži?
V tomto případě si myslím, že je lepší smysl eliminovat situace, kdy by marže neměla být používána, než mluvíme o situacích, kdy má smysl používat ji. Jistě, existují vždy výjimky, ale tyto principy platí pro většinu běžných investičních scénářů.
Zásada č. 1: Nepoužívejte marži k nákupu úročených aktiv, jejichž výnos je nižší než váš maržový úrok
Ano, můžete si koupit dluhopisy všech odrůd, pokladny a mnoho dalších aktiv, které odhalují spolehlivý výnos. Většinu času díky vnímání bezpečnosti těchto nástrojů vám zprostředkovatelé dovolí více než 1x, což znamená, že $ 1 vašeho kolaterálu vám umožní koupit 3 dolary komunálních dluhopisů (jako příklad). Teoreticky, pokud je výnos na tomto muni více než 1/3 úrokové sazby na vaší marži, mohl byste vytvořit několik základních bodů pravděpodobně "bezrizikového" příjmu. Problém nastává v případě, že se úrokové sazby pohybují a tenké okno zisku se může rychle dostat do odlivu peněžních toků. Kromě toho vše, co komplikuje vaše investice natolik, že se vrátíte tak malé, nestojí za to.
Princip č. 2: Nepoužívejte marži k nákupu akcií v užitkové společnosti, REIT, MLP nebo jiném typu svěřenectví
Podobně jako výše. Každá akcie, která se většinou používá k vytváření běžného příjmu ve formě dividend, není kandidátem na nákup za použití marže. Ve většině případů bude výnos nižší než vaše úroková sazba a zhodnocení kapitálu nemusí stačit k tomu, aby to vynaložilo. Pokud kupujete akcie za příjmy, pravděpodobně jste konzervativní investor a marže jen dodává větší riziko, že byste neměli nést. Dividenda investovat není špatná věc; jen nedoporučujeme na okraji.
Zásada č. 3: Nepoužívejte marži k zaplacení zálohy na auto, loď nebo dům
Jen proto, že si můžete půjčit peníze od svého makléře, abyste provedli zálohu, to neznamená, že byste to měli dělat. V takovém případě půjčujete peníze, které se stanou základem pro více dluhů (úvěr na auto, hypotéku atd.). Pokud to musíte udělat, znamená to, že nejste dostatečně finančně silní na to, abyste koupili nebo investovali do těchto aktiv. Více úrovní pákového efektu je finanční šialenství a může se vrátit k tomu, abyste vás kousali dřív, než si myslíte.
Ale použití marže není všechno špatné, pokud víte jak.
Kdy a jak používat marži?
Příliš mnoho dluhů zabíjí, ale trochu dluhu může jít dlouhá cesta, aby vám poskytla finanční flexibilitu. Nicméně je důležité použít marži jako nástroj pouze tehdy, když máte dobrou investice, kterou nemůžete dostat jinak. Podívejme se na pár příkladů
Příklad č. 1: Vyvstává velká investiční příležitost a máte dočasně nedostatek kapitálu
Často se stává, že váš další příspěvek k vašemu investičnímu účtu je několik dní nebo možná týden, a může snadno pokrýt částku, kterou budete investovat při této příležitosti. Za předpokladu, že se nejedná o horkou špičku, a vy jste spokojeni s tím, co jste investovali, jděte dopředu a použijte marži, abyste mohli začít svou pozici. Za několik dní pošlete více peněz a vaše marže bude pokryta.
Příklad č. 2: Použití rezervy jako nouzového fondu
Pokud potřebujete hotovost, kterou nemůžete čekat - například neočekávaně velký daňový poplatek, kdy důsledky nezaplacení plných daní včas jsou větší než úroky z marže, je v pořádku jít kupředu a půjčit si na marži. V mnoha případech možná budete potřebovat čas, abyste zjistili, které investice prodávat, aby pokryly marži, nebo si to můžete s časem vydělat.
Příklad č. 3: Daňové plánování na konci roku
Řekněme, že máte několik investic, které chcete prodat, abyste mohli znovu investovat kapitál do dalších atraktivnějších investic. Pokud vaše současné investice mají značné kapitálové zisky, možná budete chtít počkat na nový rok, abyste je prodali, aby nevznikly v daném roce dodatečné daně. V důsledku tradičního daňového prodeje investorů a fondů se však do konce roku stanou docela atraktivní mnohé investice, které možná budete chtít využít. Správné využití marže vám umožní překlenout dočasnou kapitálovou propast.
U disciplinovaného investora by měla být marže vždy používána pouze s omezenou mírou a pouze v případě potřeby. Pokud je to možné, snažte se nepoužívat více než 10% vaší hodnoty aktiv jako marže a nakreslete línii na 30%. Je také skvělý nápad využít makléře jako Scottrade, kteří mají levné marži úrokové sazby. Nezapomínejte na to, že úrokové tržní úroky jsou spuštěny, dokud necháte okraj otevřený.
O autorovi: Shailesh Kumar píše o zásob a hodnota investice na Value Guide Guide, kde nabízejí individuální nabídky a nápady registrovaným členům. Přihlaste se k jeho svobodnému stock newsletter pro investiční nápady, které můžete využít k dalšímu výzkumu.
Nezáleží na druhu nebo výši investice GoodFinancialCents.com vám pomůže. Ať už investujete 20 000 dolarů, nebo jak investovat 500 000 dolarů, chceme vám pomoci maximálně využít Vašich investic!
Odeslat Váš Komentář