Když to učiní smysl používat HELOC pro vaše studentské půjčky

Vlastní kapitál vašeho domu může být použit nejen pro zlepšení bydlení, ale i pro splácení studentských půjček.

Pokud jde o použití vlastního kapitálu, Helen Huang, vrchní ředitel Product Marketing pro hypoteční produkty společnosti SoFi, tvrdí, že existuje spousta výhod. "Equity je nástroj pro zlepšení vaší finanční situace. Využijte ji k zaplacení vyšších úrokových kreditních karet nebo studentských dluhů nebo k vylepšením vaší domácnosti, jako je remodelace kuchyně. Banky potřebují vědět, že můžete použít kapitál zodpovědně. "

Chcete-li využít vlastního kapitálu, vaše banka nebo hypoteční společnost vytvoří úvěr HELOC nebo domácí kapitál. Tento řádek můžete čerpat až na hranici. Po vytvoření řádku můžete pokračovat v kreslení, aniž byste museli vždy vyplnit žádost.

Rick Huard, senior viceprezident pro spotřební produkty společnosti TD Bank, poznamenává: "HELOC je typicky termín 20 nebo 30 let.

Mnoho věcí se může v té době změnit. To umožňuje zákazníkovi - aniž by museli vynakládat více peněz na uzavření nákladů nebo poplatků nebo procházení žádostí - aby pokračovali v plnění svých výpůjčních potřeb po celý život svého vztahu s námi. "

V tomto článku se podíváme na použití HELOCu na zaplacení studentských půjček spolu s několika finančními faktory, které je třeba zvážit.

Zajištěný vs. nezajištěný úvěr

Studentské půjčky jsou nezajištěné půjčky. To znamená, že jste nemuseli poskytnout žádné záruky na zálohu úvěru. Místo toho půjčku podporuje vláda. To je rozdíl na jiný typ populárního nezajištěného úvěru - kreditní karty. Kreditní karty nejsou podporovány ničím. Jen slib, že jim zaplatíte.

Pokud nejste schopni platit studentskou půjčku, protože neexistuje žádná záruka, pravděpodobně skončíte s tím, že vaše mzdy budou zdobeny nebo vrácení daně požadované vládou.

Na rozdíl od toho je HELOC podporován vaším domovem. Stejně jako vaše hypotéka. Při vyplácení studentských půjček pomocí HELOCu skutečně nezaplatíte půjčku. Jednoduše jej přenášíte z jednoho účtu do druhého.

Je důležité si uvědomit, že pokud se něco pokazí a nemůžete platit HELOC, váš domov by mohl být ohrožen. V nejhorším scénáři byste ho mohli dokonce ztratit.

Za předpokladu, že můžete provádět platby včas, pokud má HELOC mnohem nižší úrokovou sazbu než váš studentský úvěr, ušetříte spoustu úroků. To je jedna z hlavních výhod používání HELOCu pro vyplácení studentských půjček.

Mějte na paměti, že převedením studentských půjček do HELOCu ztratíte jakékoliv výhody nabízené programy pro studentské půjčky.

Druhy HELOC

V závislosti na tom, jak byla vaše hypotéka otevřena, můžete již mít HELOC. Kontaktujte vaše hypoteční společnost. Pokud nemáte HELOC, budete muset požádat o jednu.

Pokud žádáte o HELOC se stejnou společností, která má vaši hypotéku, proces žádosti by neměl být příliš zapojen. Můžete také zkusit nižší sazbu HELOC za použití jiné společnosti, která může vyžadovat více papírování.

HELOC přicházejí v několika formách - fixní a variabilní úrokové sazby a hybrid.

Nejběžnější jsou HELOC s proměnnou rychlostí. Jsou spojeny s hlavní sazbou plus dodatečnou částkou. Mohou jít nahoru nebo dolů.

Hypotéka s pevnou sazbou se neupravuje a místo toho má pevnou sazbu. HELOC s pevnou sazbou může být vyšší než HELOC s proměnlivou sazbou. Pokud se však pohyblivá sazba HELOC začne zvyšovat, může to být vyšší než pevná sazba HELOC.

Pevná sazba je jistá věc. S proměnlivou sazbou nevíte, co se může stát.

K dispozici je také hybridní verze, která umožňuje konverzi z proměnné na pevnou sazbu. Za určitý předem stanovený počet let můžete uzamknout pevnou sazbu. To může nebo nemusí být výhodné.

Pokud jsou sazby nízké, pravděpodobně je HELOC s proměnlivou sazbou nižší než HELOC s pevnou sazbou. Ale jakmile sazby začnou stoupat, budou s nimi zvyšovat sazby HELOC s proměnlivou sazbou, případně překročí pevnou sazbu HELOC.

Vzhledem k tomu, že většina studentů je s pevnou sazbou, jde o pevnou sazbu HELOC.

Správný čas k využití vlastního kapitálu

Pokud si můžete zajistit fixní HELOC, který má nižší sazbu než váš studentský úvěr, stojí za to zvážit použití vašeho HELOCu na splacení studentské půjčky. Pravděpodobně ušetříte tisíce v zájmu.

Přesun studentské půjčky do HELOCu znamená, že váš domov je ohrožen, pokud se na HELOC selhal.

Mohli byste se také podívat na potenciální prodej vlastního kapitálu prostřednictvím služby jako Point.

Ale pokud je vaše finanční situace dostatečně robustní, že můžete provádět platby každý měsíc, riziko je výrazně sníženo.

Přemýšleli jste někdy o použití HELOCu na splacení studentských půjček?