Základní daňový průvodce pro MLP 💲💲💲

Poprvé, co jsem kdy slyšel o MLP, pocházel od mého strýce Jeffa. Představte si obrovský dřevorubce s vousy Santa Claus a zálibou pro protahování pravdy. "Víte, kdo se ve Willistonu opravdu zbohatne? Nejsou to jezdci řidičů. Jsou to MLP. Vydělávají všechny tyto peníze, aniž by zaplatili žádné daně. Kdybych to pochopil, kdybych byl tvůj věk, byl bych teď bohatý muž. "Crazy strýc Jeff.

Kromě toho se zdá, že možná není tak šílený, jak jsem si myslel. Master Limited Partnership (MLP) jsou legitimní investiční nástroje. MKP je veřejně obchodovatelná investice, která je zdaněna jako komanditní společnost, ale lze ji koupit a prodávat. Investiční příležitosti MLP mají tendenci být v energetickém sektoru, protože 90% příjmů z MKP musí pocházet z průzkumu, těžby, těžby, rafinace ropy a plynu a přepravy alternativních paliv, jako je bionafta.

Protože MLP jsou zdaněny jako komanditní společnosti, nabízejí některé neuvěřitelné výhody. Umožňují investorům odložit příjmy (tj. Platit méně) a jsou to likvidní investice. Ale MLP investoři platí vysokou cenu za daňové období. MLP dávají svým investorům formuláře K-1. Jedná se o notoricky složité formy, které vyžadují pečlivé účtování (nemluvě o tom, že se do března obvykle nedostávají).

Tento příspěvek není navržen tak, aby nahradil účetního. Investory MLP by pravděpodobně měli najmout jednu z nich. Místo toho tento příspěvek vysvětluje "Proč" MLP jsou zdaněny tak, jak jsou, takže se investoři nedostanou blindsided s daňovými důsledky.

Průtok prostřednictvím účetnictví: sbírka podnikatelů

Komanditní komanditní společnosti jsou (jako název naznačuje) partnerství. MLP Investoři jsou považováni spíše za obchodníky než za tradiční investory. To znamená, že MLP daně "plynou" investorovi (nebo partnerovi).

Můžete vlastnit 100 akcií společnosti XYZ Pipeline, ale v očích společnosti IRS jste vlastníkem firmy s X% potrubí (výkaz K-1 vám dokonce ukáže, jaké procento partnerů jste).

Jakékoli příjmy, ztráty, výdaje, odpisy apod., Které podnik prochází, plynou do omezených partnerů, investorů. IRS nehledá všechny partnery společně (stejně jako s korporací), vidí všechny partnery jako jednotlivé společnosti.

Nejdůležitější věc, kterou je pochopit tok účetnictví, je to, že investoři dluží daně z podílu na zisku společnosti. To platí i v případě, že společnost nevydá dividendy ani nevrátí kapitál investorům. Ještě důležitější poznámka je, že v důsledku toho byste mohli v daných státech dokonce dlužit daně podle toho, kde podnik působí. Opět se obraťte na účetního o podrobnosti.

Daňová základna

Vzhledem k tomu, že IRS zachází s každým partnerem jako s vlastním obchodním partnerem, musí každý partner znát jejich "nákladovou základnu". Když tak prodávají, IRS může spravedlivě zhodnotit kapitálové zisky nebo ztráty.

Váš daňový základ se zvyšuje za následujících okolností:

Zisky jsou reinvestovány do společnosti.
Společnost převezme více investic do dluhu.
Dal jste do investice více peněz.

Váš základ se snižuje za následujících okolností:

Společnost má ztrátu.
Společnost vyplácí dluh.
Získáváte peníze z investice.

Pokud jste zvyklí na nákup a prodej akcií, zdá se to neuvěřitelně složité. To je proto, že je složité. Ale nemůžete to skutečně srovnávat s nákupem a prodejem akcií. Nezapomeňte, že investoři jsou obchodní partneři, a tak se podniky zdaňují. Takže opravdu nakupujete a prodáváte podnik.

Návrat kapitálu

MLP nevydávají dividendy. Namísto toho mohou být kontroly, které získáte, považovány za návrat kapitálu. Když obdržíte "návrat kapitálu", váš základ investice klesne. Dnes je to úžasné. Nemusíte platit žádné daně.

Po silnici se ty volné peníze vrátí do kousnutí. Snížený základ pravděpodobně znamená, že IRS vnímá, že jste měli vyšší kapitálové zisky, než jste skutečně udělali.

Co?

Zde je příklad:

Koupíte $ 100K v XYZ Pipeline MLP. Během příštích tří let vám společnost XYZ Pipeline MLP pošle $ 15K výměnou za kapitálové kontroly. Tyto šeky si můžete vychutnat bez daní! To jo!

Pak prodáte svou pozici za $ 110K. $ 110K (cena prodeje) - $ 100K (Basis) = $ 10K v zisku. Budete muset zaplatit daně za $ 10K, že?

Špatně. Zisk ve výši 15 000 Kč snížil daňový základ ze 100 000 Kč na 85 000 Kč.

$ 110K (cena prodeje) - $ 85K (Basis) = zisk 25 000 Kč.

Co se stane, pokud po dlouhou dobu držíte MLP? MKP teoreticky vrátí veškerý svůj kapitál, který vám nechává nulový základ. Pokud prodáte, IRS považuje prodej za čistý zisk. V tomto okamžiku jsou veškeré zisky, které obdržíte, také plně zdanitelné jako běžný příjem.

Samozřejmě, většina MKP nadále přidává nové projekty a nový dluh, takže nulový základ je nepravděpodobný.

Odpisy se mění na běžný zisk

Tak jak bude tento zisk zdaněn? Většina lidí skočí k závěru, že bude na úrovni kapitálových zisků. Koneckonců, tak se nemovitost zdaní.

S MLP je to složitější. MKP mohou znehodnotit svůj majetek. To chrání některé z jejich zisků z daní z příjmů. Když však prodáte, IRS přeměňuje znehodnocení na nepříjemně zdanitelný běžný příjem.

Dalším příkladem je trochu jasnější.

To jsou fakta:

Koupili jste $ 100K od XYZ Pipeline MLP.
Za výplatu kapitálu jste obdrželi 15 000 dolarů.
Společnost XYZ odepsala 10 000 dolarů ze svého kapitálu.
Prodáváte za $ 110K.

V tomto scénáři je to tak, jak jste zdaněni.

$ 110K Prodejní cena - 100 000 USD (původní cena) - 15 000 Kč (návrat kapitálu) = 25 000 Kč zisk

Zisk ve výši 25 000 USD se rozdělí na dvě kbelíky. Běžné příjmy a kapitálové zisky. Odpisy se při prodeji přeměňují na běžný příjem. V takovém případě jste měli odpisy v hodnotě 10 000 Kč po dobu životnosti vaší investice, takže IRS vás daní za 10 Kč běžného příjmu. Zisk ve výši 25 tisíc korun v běžném důchodu činí 15 tisíc dolarů z kapitálových zisků.

Pravidla omezujících ztrát

Pokud jste zvyklí na pravidla kapitálových zisků a ztrát spojených s akciemi a dluhopisy, pak se ztráta pravidel kolem MLP cítí restriktivní.

Při prodeji akcií nebo dluhopisů můžete "sklidit" ztráty. To jsou kompenzované zisky se ztrátami. Můžete dokonce přenést ztráty do budoucích let, pokud máte v daném roce pasivní ztráty ve výši více než 3 000 USD.

Ne tak s MLP. Nemůžete použít ztrátu, dokud vaše MLP nezobrazí zisk za rok, nebo dokud se neprodáte. Pokud tedy vaše investice v letošním roce ztratí peníze, nevidíte žádnou daňovou výhodu, dokud nebudete v budoucnu nějaký čas.

Není to investice bez daně

MKP mají několik daňových výhod, ale musíte platit daně. Vyloučený vlak se zastaví, když dojde k návratu kapitálu, nebo když prodáte. Uchovávejte část hotovosti za nevyhnutelnou zdanitelnou událost.

Pokud rozumíte investicím a daním, MLP by mohla být pro vás vhodnou investicí.