Trh s načasováním vs. dolarové náklady: Jaké je lepší?

Když jsem pracovala v řízení investic do důvěry, dostali jsme neustálý přísun nových peněz. A při každém novém účtu jsme se museli rozhodnout ... investovat najednou nebo průměrně za cenu dolaru (DCA)?

To je také důležitá otázka pro jednotlivé investory. Zvláště když máte dost peněz, abyste mohli investovat. Jak se rozhodnete investovat, může mít vážné následky ... jít všechno v nesprávném čase a riskujete, že ztratíte všechno. Ale pokud sedíte na vaší hotovosti příliš dlouho, riskujete, že byste ztratili zisk na trzích býků. Podívejme se na základy dolarových nákladů v průměru versus tržní načasování.

Základní údaje o průměru za dolar

Co je zprostředkování nákladů za dolar? Cenové zprůměrování dolaru znamená nákup na trzích v čase v nastavených intervalech. Obvykle zahrnuje přesun hotovosti nebo peněžních ekvivalentů do výrobních investic, jako jsou akcie nebo dluhopisy. Kupujete více akcií, když jsou ceny nízké a pár akcií, když jsou ceny vysoké. Obecně pomáhá předem nastavit plán. Pak můžete obvykle proces automatizovat nebo alespoň odstranit odhad. Jaké jsou tedy klady a nevýhody dolarových nákladů?

Klady: DCA je obecně bezpečnější. Použití této metody může pomoci zachovat kapitál na nižších trzích. Automatizace procesu dolarového zprostředkování nákladů je také výhodou. Pokud máte 401 (k), pravděpodobně už používáte strategii DCA ... nákup do svých investic každé dva týdny nebo pokaždé, když dostanete zaplaceno.

Nevýhody: Někteří si myslí, že je příliš pasivní. Pokud se na DCB na burzovních trzích ocitnete, můžete vynechat kapitálové zisky, když budete sedět na přebytečné hotovosti. Může být také obtížné udržet disciplínu potřebnou k pravidelnému nákupu investic. Automatizace pomáhá.

Časování na trhu 101

Co je tržní načasování? Přesně to zní. Snažíte se vstoupit a vyjít z trhu ve správný čas, předpovídat vrcholy a dna a získat zisky, když můžete. Zde jsou klady a zápory:

Klady: Větší zisky. Časování na trhu je agresivnější technika. Existuje tedy větší potenciál pro kapitálové zisky. Například by bylo skvělý nápad, kdybyste se všichni dostali do akcií přibližně v březnu roku 2009.

Nevýhody: Větší ztráty. Složitější a pokročilejší strategie. Většina lidí nedokáže zavolat trhy trhu a dna přesně navždy. Může to být nebezpečné, pokud půjdete všichni ve špatném čase, konkrétně v blízkosti vrcholů trhu. Přechod všech akcií na konci roku 2007 by byl špatným rozhodnutím.

Který je nejlepší, který z nich byste měli používat? Někteří lidé rádi tržní čas, a někteří jsou úspěšní. Ale načasování trhu je lepší pro investory, kteří jsou sofistikovanější. Cenové zprůměrování dolaru je pro novější investory dobré, protože je to pasivnější přístup, ačkoli to vyžaduje správnou disciplínu.

Hypotetické látky

Například řekněme, že máte 50 000 dolarů, které chcete investovat. Nemáte pocit, že byste investovali všechny tyto peníze na trhy najednou. Takže můžete nastavit plán DCA, který bude investovat 5000 dolarů do stávajícího investičního portfolia každé tři měsíce. Podle toho plánu jste po dvou a půl letech plně investovali. Tímto způsobem můžete zachovat svůj kapitál při pomalém investování na trzích. Pokud byste chtěli být agresivnější, mohli byste investovat větší částky v kratším období. Pokud byste chtěli být konzervativnější, můžete investovat menší částky za delší období.

Nebo můžete použít strategie časování na trhu. Pokud trhy vypadají nebezpečně vysoko, místo toho si můžete chvíli posadit peníze. Počkejte, až se trhy vydrží a potom si zakoupíte, když si myslíte, že je dolů. Ale opět ... pokud investujete do falešného dna a okamžitě spojíte veškerý svůj kapitál, vystavíte se riziku velkých ztrát. Tyto strategie můžete upravit, jak chcete. Můžete také kombinovat dva ...

Strategie hybridního investování

Možná si myslíte, že trhy jsou téměř hotové s medvědí fází a kvůli odrazu. Ale nejste přesně přesvědčeni, kdy k tomu dojde. Namísto toho, abyste mohli všichni dovnitř, můžete začít s uvolněním na trhy na normálním rozvrhu DCA. Poté, jakmile vidíte lepší trhy, můžete splatit větší část hotovosti ... kromě pravidelného rozvrhu DCA. Nebo možná začněte s akcelerovanými nákupy DCA po dobu půl roku, každý měsíc, dokud neinvestujete to, co chcete. Pak byste se mohli vrátit zpět do běžného rozvrhu poté, co jste dostali vaši nadměrnou hotovost.

Hlavním důvodem je, že můžete kombinovat nejlepší aspekty obou strategií ve svůj prospěch. Takže ... můžete udržovat pravidelný program DCA a zapojit se do tržního načasování.

Je těžké říci, který přístup je nejlepší. DCA a načasování trhu mají plusy a minus. Mnoho z toho má co do činění váš temperament. Jste aktivní investor, který se věnuje pozornost trhům? Pak by mohlo trvat časování trhu. Ale pokud jste pasivnějším investorem, může být způsob, jak jít. Nebo použijte hybridní strategii a kombinujte je v různých časech.

Jaká jsou vaše myšlenky na tržní načasování versus dolarové zprůměrování?