Problémy s cílovým datem

Prostředky pro cílový den se pro mnoho Američanů staly investiční volbou. Ve skutečnosti jsou nyní nabízeny ve více než 80% 401 (k) plánů na celostátní úrovni. V důsledku toho byly do těchto fondů investovány stovky miliard. Proč se jim Američané líbí? Protože mají předpoklad, že jsou jednoduché investice, které jsou dokonale připraveny na "cílové datum". To ovšem neplatí vždy.

Co je fond pro cílové datum

Fond pro cílové datum je jednoduše podílový fond, který je navržen tak, aby byl "vhodným" rozdělením rizika / odměny na základě data odchodu do důchodu uvedeného ve fondu. Například Fond Target Date 2020 je údajně navržen tak, aby byl vhodným přidělením akcií a dluhopisů pro někoho, kdo odešel do důchodu v roce 2020, což je 9 let. Tento fond by s největší pravděpodobností investoval více do dluhopisů a méně do akcií než na cílové datum 2050, kdy je věk odchodu do důchodu téměř 40 let.

Je důležité se podívat na to, jak jsou tyto prostředky sestavovány: akcie, dluhopisy, hotovost nebo dokonce nemovitosti a komodity mohou tvořit fond. Ve skutečnosti jsou některé z těchto fondů dokonce fondy fondů, což znamená, že pro podíl akcií mohou investovat do akciového podílového fondu a pro procento dluhopisů vlastní dluhopisový fond.

Je také důležité poznamenat, že tyto finanční prostředky nenabízejí žádné záruky. Ano, vložili do fondu datum. Ale toto datum opravdu neznamená nic. Není to datum, kdy jsou vaše peníze připraveny. Jedná se jednoduše o den, kdy se fond rozhodl vycházet ze svého rizikového / odměřovacího modelu. Takže jste stále vystaveni riziku v těchto fondech.

Největší rizika z fondů cílového data

1. Poplatky: Poplatky v cílových datech nejsou zpravidla nejlepší. Ve skutečnosti má průměrný Fond pro cílové datum poměr nákladů 0,69%. I když to není špatné, není to skvělé. Nicméně, tyto poplatky mohou skutečně přidat z dlouhých časových rámců, jako je nákup fondu Target Date 2050. Poplatky mohou být ještě vyšší pro fondy z cílového data, které jsou "fondy fondů", protože mají také skryté poplatky v investicích, které vlastní. Zajímáte se o poplatky? Podívejte se na cílový den Fondy s nízkým poměrem nákladů, kolem 0,20%. Nebo jednoduše vytvořte vyvážené přidělení s akciem a dluhopisovým fondem, který lze získat za velmi nízké poplatky.
2. Falešný smysl bezpečnosti: Vzhledem k tomu, že tyto fondy se nazývají "fondy na cílové datum" a jsou k dispozici v celostátním měřítku 401 (k), obecně se předpokládá, že tyto prostředky jsou bezpečnými způsoby, jak investovat do důchodu. Je důležité si uvědomit, že uvedený den je pouze vodítkem, které investiční společnost používá při výpočtu. Nezaručuje nic a nemusí se ani vyrovnat s jednotlivými strukturami rizik a odměn. Nezohledňuje ani celé vaše portfolio, které by mohlo zahrnovat i jiné akcie nebo dluhopisy. V zásadě proveďte svůj vlastní výzkum o tom, jaká by měla být vaše alokace aktiv.
3. Skrytý obsah: Je téměř nemožné říci, co je uvnitř těchto fondů a jak budou za určitých okolností tyto prostředky fungovat. Ano, dávají datum. Každá investiční společnost má však jiný model, jak vypadá portfólio na základě tohoto data. Pokud investujete do fondu, měli byste znát rozdělení akcií, dluhopisů a peněz přímo předem. Měli byste také vědět, co bude fond dělat v nepříznivých tržních podmínkách: jezdit ho nebo se uchýlit do dluhopisů. Je důležité si uvědomit, že dluhopisy jsou v současné době obchodovány vysokou hodnotou, takže dokonce i vaše prostředky na cílové datum by mohly utrpět velké ztráty.
4. Pracují pouze při práci: Cílový den Finanční prostředky jsou také navrženy pouze pro akumulaci bohatství pro odchod do důchodu. Jakmile dosáhnete data, portfolio se nezmění na jedno, odkud se z ní snadno dostanete. Ve skutečnosti budete pravděpodobně nakonec muset prodat celý fond a začít znovu. Většina cílového data Fondy prostě přestanou měnit alokaci v cílovém datu. Takže pokud model vyžaduje 90% investice do dluhopisů k datu, zůstane tak nekonečně.

Všechna tato rizika je třeba pečlivě zvážit při investování do fondů s cílovým datem. Mohou být dobrými možnostmi pro lidi, kteří hledají "jednoduché". Nicméně i jednoduché může být komplikované a nákladné. Stejně jako nějaký investiční produkt, znáte to dovnitř a ven.