8 tajemství Váš makléř vám neřekne (a proč je potřebujete vědět)

Mám tajemství...

Mám pro tebe malé tajemství.

Váš makléř by nemusel mít na paměti váš nejlepší zájem, když Vám předloží doporučení.

Ve skutečnosti makléři mohou legálně předložit své zájmy před vámi.

Zachytili jste to?

Přeloženo, znamená to, že váš makléř může dostat jízdenku na překročení rychlosti 75 km / h na mezistátní letiště, ale nebude vám potrestán za to, že jste prodávali nějakou špinavou investici, která je z nich dělá spoustu peněz.

Je to proto, že většina makléřů pracuje pod tím, co je nazýváno standard vhodnosti, což jednoduše znamená, že cenné papíry, které doporučují, musí být vhodné vzhledem k vašemu finančnímu profilu; nicméně, mnoho cenných papírů, které lze považovat za vhodné, může být daleko od nejlepších investičních možností, které jsou k dispozici v určitou dobu.

Jak se vám líbí jablka?

Možná vás překvapí, že makléři, kteří pracují podle standardu vhodnosti, nejsou právně povinni najít nejlepší ceny nebo nejlepší investiční možnosti, které jsou k dispozici v určitou dobu. V důsledku toho může váš makléř nabídnout vám cenné papíry, které poskytují nižší výnosy a nesou významnější rizika než jiné alternativy, protože to může být pro makléře výhodnější. Norma vhodnosti se může vztahovat na makléře, kteří prodávají pojištění, akcie, anuity nebo jiné typy investic.

1. Makléři vydělat peníze i když nemáte.

Je to kvůli kompenzačnímu modelu založenému na provizích, který v současnosti využívá mnoho makléřských firem. Řekněme, že váš makléř přesvědčí, abyste koupili do akcie XYZ za 50 dolarů za akcii. Pokud se cena následně zvýší na 60 dolarů, než vám může váš obchodník zavolat a poradí vám, abyste koupili více stejného cenného papíru kvůli 20% cenovému zhodnocení. Tato transakce pak vygeneruje provizi pro vašeho makléře.

Na druhou stranu, řekněme, že stejná investice do akcie XYZ místo toho klesla na 40 dolarů za akcii. V takovém případě by vás mohl zavolat stejný zprostředkovatel a stále vám říkat, abyste si koupili více stejné jistoty, protože je nyní levnější než kdysi, a proto by mělo být považováno za výhodné. Tato transakce by také generovala provizi pro svého makléře.

Skvělé pro ně. Ne tolik pro tebe.

Jak můžete vidět, že váš makléřský úspěch může mít malý vztah k vašemu vlastnímu. To představuje nesoulad zájmů, které mohou zprostředkovat vašemu makléři na vaše náklady.

2. Vysoké provize jsou dobrá věc?

Makléři se mohou rozhodnout nabídnout vám pouze ty investice, které plati nejvyšší provize. Pro ilustraci tohoto bodu uvažujme o dalším příkladu. Řekněme, že investice 1 je pro vás nejlepší investicí, ale pro váš makléř nenabízí žádné provize.

Na druhou stranu investice 2 je horší investice, která vyplácí 5% provizi. Podle standardu vhodnosti váš makléř není povinen vám nabídnout investici 1 a může místo toho prodávat vaši investici 2 za účelem inkasování provize za transakci. Tento střet zájmů je v současné době povolen podle standardu vhodnosti, který je použitelný pro mnoho makléřských firem.

Není to zvláštní?

3. Vypadá dobře na papíře.

Váš makléř vám může prodávat investice, které jsou nelikvidní nebo vysoce rizikové. Důvodem je skutečnost, že makléři jsou často spojováni s konkrétními emitenty cenných papírů nebo s některými investičními společnostmi.

V důsledku toho mohou být omezeny pouze na nabízení vlastních výrobků prodávaných jejich přidruženými společnostmi, přestože na trhu mohou být k dispozici další atraktivní investiční možnosti. Mohou být také omezeny na konkrétní seznam cenných papírů a mohou být kompenzovány tak, že nabízejí kdykoli jinou investici než druhou.

Jedním z nejhorších příkladů, kterým jsem byl svědkem, bylo portrét maminky přátel. Její makléř ji prodal, co nazýval "bezpečnou investicí", která byla komanditní společností. Zatímco některá omezená partnerství mohla být považována za dobré investice, jednalo se zejména o společnost Medical Capital Holdings.

O čem to jde? No toto konkrétní omezené partnerství skončilo jako podvod a většina investorů ztratila vše, co do něj investovalo. To, co dělá příběh ještě horší, spočívá v tom, že tento konkrétní zprostředkovatel si myslel, že je "vhodné", aby do něj vložilo přes 1/3 svého portfolia.

4. Jejich provize mohou potlačit vaše výnosy.

Pokud platíte provize za obchod, můžete utrácet více, než byste mohli očekávat.

Například pokud vám bude účtováno 2% za každý obchod, pak jen tři obchody za rok by mohly vést k uhrazení 6% celkového portfolia v provizích ročně.

5. Abecední jumbo polévka.

Makléři mohou používat podvodné názvy, které vám dávají nesprávný dojem o jejich modelu a kvalifikaci. V současné době je smykové množství profesionálních označení používaných v rámci odvětví finančních služeb zaměňováno i pro nejzkušenější investory. Rozumné rozdíly mezi těmito tituly by však mohly mít dramatický vliv na vaše dlouhodobé investiční výsledky a celkovou spokojenost.

Například termín finanční poradce je jedním z nejpoužívanějších termínů v oboru; nicméně mnoho lidí, kteří používají tento titul, jsou prodejní lidé, kteří chtějí splnit kvóty prodejem finančních produktů. V některých případech mohou prodávat neobchodovatelné cenné papíry, které zahrnují dlouhodobé závazky, nadměrné poplatky a vysokou míru rizika.

Tituly se slovem "senior" - Certifikovaný senior poradce (CSA) a Certified Senior Consultant (CSC) například - se dostali pod značnou pozornost. Dostávám nabídky po celou dobu k nákupu označení. Nenechte polévku na abecedu zapůsobit. Jediným, co by mělo v profesi finančního plánování, je označení CFP®. Dalšími notáty jsou označení CFA a CPA.

6. Mám prodejní kvótu.

Miluju, když dostanu prohlášení od konkurence, který je sponzorován podílovým fondem nebo pojišťovnou. Zprostředkovatel je prohlašuje, že mají své klienty nejlépe zájem na srdci a mohou využít všechny typy investičních možností, s výjimkou toho, že pouze investice, které vidím, pocházejí z těch společností, které vlastní produkty.

Hmmm ...... nyní, jehož nejvyšší zájem je nejprve? Ujišťuji vás, že nejste klientem.

7. Moje záznamy jsou čisté ...

Váš zprostředkovatel není povinen vám říct, jestli je na jeho nebo jejích záznamu něco. A proč by měli? Uvádí se, že 70% potenciálních klientů neprovádí kontrolu makléře před jejich pronájmem.

Chcete se ujistit, že váš makléř nemá záznam jako Bernie Madoff? Přečtěte si účet FINRA BrokerCheck, abyste zjistili, co je na záznamu vašich makléřů.

8. Mohlo by být lepší někde jinde.

S makléřem máte co do činění s obchodníkem, který může nebo nemusí mít na paměti váš nejlepší zájem. Na druhou stranu, registrovaní investiční poradci, také známí jako RIA, jsou firmy, které pracují podle fiduciárního standardu, což znamená, že jsou právně povinni nejprve vždy zařadit své klientské zájmy.

Jako nezávislý registrovaný investiční poradce byla společnost Alliance Wealth Management, LLC založena jako vítaná alternativa k tradičnímu makléřskému modelu, na který se zvyklo tolik investorů. Jsme kompenzovaní pouze správními poplatky hrazenými přímo našimi klienty.

Jak vám zaplatím makléře? Pokud nevíte, možná je čas zjistit.