Thinkorswim: Základy možností

Myslím, že většina vysokoškolských investorů má zájem o obchodování s opcemi. Jak jsem již zmínil, věřím, že nejlepší platformou je Thinkorswim. Pokud se chcete dozvědět více o Thinkorswimu, podívejte se na můj příspěvek zde. V příštích několika týdnech se opravdu chci hluboce ponořit do možností obchodování a jak to dělat v Thinkorswimu. Ale nejprve, můžete začít se základy.

Základy obchodních možností

Stavební bloky všech obchodů s možnostmi:

Volání - Možnost koupit akci za danou cenu

Dát - Možnost prodeje akcií za danou cenu

Dlouhé volání - Strategie se používá, pokud si myslíte, že cena akcií vzroste před vypršením možnosti. Obecně je považováno za méně riskantní než nákup akcií, ale je důležité si uvědomit, že opce končí a akcie nejsou. Můžete se posadit na akcie navždy čekající na zvýšení ceny.

Krátký hovor - Strategie, pokud si myslíte, že cena akcií klesne. Krátký hovor však má omezený potenciál zisku výměnou za neomezené riziko (pokud například cena podkladových akcií vzroste)

Dlouhý - Strategie podobná prodeji krátkých zásob. Nicméně maximální ztrátou je cena zaplacená za prodej a maximálním potenciálním ziskem je to, že podkladová aktiva činí 0 USD.

Krátká položka - Strategie, která je opakem dlouhého putování. Předpokládáte velmi vysoké riziko (pokud jsou podkladové akcie směřovány na 0 dolarů), za omezený zisk, což by bylo prémie, které jste obdrželi za prodej.

Základní informace o cenách opcí

Dále máte možnost nakupovat možnosti, které jsou buď In-The-Money (ITM), At-The-Money (ATM) a Out-Of-Money (OTM).

ITM - V peněžních opcích jsou možnosti, jejichž podkladová hodnota akcií přesahuje realizační cenu opce. Tyto možnosti se chovají spíše jako akcie, zvláště když se dostanou hlouběji do peněz.

bankomat - Peněžní opce je ten, který má největší riziko, neboť je za stávkující cenu. Je velmi citlivá na změny ceny akcií, volatility a čas vypršení platnosti.

OTM - Opce z peněz je opce, jejíž podkladová hodnota je nižší než stávající cena. Tyto možnosti jsou většinou nejlevnější k nákupu, protože cílem, jak dosáhnout zisku, je velký pohyb v podkladových aktivech. Tyto možnosti však mohou skončit bezcenné, pokud se tento krok nikdy nevyskytuje.

Možnost obchodování matematiky

Dlouhé volání
Dlouhé 1 XYZ Sep 50 volání @ 2.00 USD
Celkové náklady	Poplatek za prémiovou výplatu, 200 dolarů
Maximální ztráta	Poplatek za prémiovou výplatu, 200 dolarů
Maximální zisk	Neomezený
Krátký hovor
Krátký 1 XYZ Sep 50 volání @ 2.00 USD
Celkový kredit byl přijat	Možnost přijatá prémie, $ 200
Maximální ztráta	Neomezený
Maximální zisk	Možnost přijatá prémie, $ 200
Dlouhý
Dlouhá 1 XYZ Sep 40 dát @ $ 1.00
Celkové náklady	Poplatek za prémiovou výplatu, 100 USD
Maximální ztráta	Poplatek za prémiovou výplatu, 100 USD
Maximální zisk	Neomezený
Krátká položka
Krátký 1 XYZ Sep 40 dal @ $ 1.00
Celkový kredit byl přijat	Možnost přijatá prémie, 100 USD
Maximální ztráta	Neomezený
Maximální zisk	Možnost Premium Received, $ 100