Víte, proč má vaše portfolio nedostatečné výsledky?

Cítíte, že jste udělali všechno v pořádku, ale zdá se, že vaše portfolio prostě nefunguje?

Jak těžké to může být? Slabým prodejem vysokého ... správně?

Pokud spravujete vlastní portfolio, nejste sami. Společnost Wealthfront zjistila, že 25% osob z USA spravuje své portfolio.

Správa portfolia není znamením, že budete mít nedostatečné portfolio.

Mohou existovat jen faktory, které hrají v nedostatečné výkonnosti nebo v mnoha.

Ale co vede k nevýkonnému portfoliu, když se trh neustále zvyšuje? V tomto článku prozkoumáme několik důvodů, proč by portfolio mohlo mít nižší výkon.

Podprůměrná relativní?

Pokud portfolio nedosahuje výkon, činí to ve srovnání s určitým měřítkem. Často je to index S & P 500.

Za poslední tři roky činil index S & P 500 za rok:

• kontrola 2015: 1,38%
• kontrola 2016: 11,96%
• kontrola 2017: 20,49%

Přišly jste pod těmito čísly za každý z výše uvedených let, vaše portfolio se ve srovnání se S & P 500 podhodnocovalo. Ve srovnání s dluhopisovými fondy jste vykázali vyšší výkony v letech 2016 a 2017.

Podíváme se konkrétně na důvody, proč portfolia mohla mít nižší výkon než S & P 500.

Neinvestováno

Pro investory, kteří prošli finanční krizí v letech 2007/2008, nemůžete je obviňovat, že jste opatrní. Od vývoje krize dosáhla společnost S & P 500 podle společnosti FactSet 7,8%.

Sedět vedle sebe bude mít negativní dopad na výkonnost vašeho portfolia v období celkových pozitivních výnosů na trhu. Řekněme, že jste byli 90% ve fondu peněžního trhu a 10% v dluhopisovém fondu v letech 2016 a 2017.

Byl jste v podstatě 90% v hotovosti, který nebude porazit trh s pozitivními výnosy. Dluhopisy vrátily méně než 4% od roku 2015 do roku 2017.

Nedosažené investice mohou znamenat také nízké investice. Obvykle je to další způsob, jak říci, že portfolio je konzervativní.

Například, pokud jste investovali 100% do dluhopisů, budeme využívat Vanguard Total Index trhu s akciemi investorů (VBMFX), vaše výnosy by vypadaly takto:

• zkontrolujte 2015: 0,30
• kontrola 2016: 2,50
• kontrola 2017: 3,46

Podle Morningstar. V takovém případě byste ve srovnání s indexem S & P 500 neměli dostatečné výsledky.

Manažery portfolia, spravované fondy a vysoké poplatky

Dokonce i když někdo jiný spravuje vaše portfolio nebo vybíráte spravované fondy, neexistuje žádná záruka, že tito manažeři porazí trh.

Zatímco S & P 500 indexový index bude sledovat index S & P, spravovaný fond dělá své obchody, které se snaží alespoň odpovídat S & P 500. Někdy se to nestane a fond se vrátí méně než jeho měřítko.

Totéž platí pro správce portfolia. To znamená, že někdo, kdo spravuje vaše portfolio a obchoduje s vámi. Často je to finanční poradce. Mohou i dělat podle benchmarku.

Vysoké poplatky jsou dalším důvodem, proč bude portfólio nižší. Dokonce i v případě, že se vaše portfolio podaří vrátit stejnou částku jako referenční hodnota (např. S ​​& P 500), vysoké poplatky zhorší vaše výnosy a celkový výkon se sníží pod referenční hodnotu.

Časování na trhu

Po chvíli, kdy jste na rohu seděli a dívali se, jak trh neustále stoupá, rozhodnete se nakonec skákat, jen abyste viděli okamžitý potápěčský trh.

Po chvíli stálých dnových dnů se rozhodnete prodávat, jen abyste sledovali, jak trh pokračuje ve svém vzestupu. Je to nešťastné načasování.

Zatímco v roce 2016 a 2017 byly většinou vyčerpány jen s malými zpětnými náběhovými pohyby, kdy na konci roku 2015, kdy byl S & P 500 v roce 2016, byste sledovali, že klesne o několik měsíců až do roku 1852. Zachrání tam by určitě mělo dopad na vaše výnosy v roce 2016.

Snaží se pronásledovat příliš mnoho výkonů může být také problematické. Ken Heise, finanční poradce Heise Advisory Group v St. Louis, říká: "Měli byste mít účel, když investujete. Neexistuje žádný důvod, proč byste měli mít riziko, které by bylo vyšší, než byste měli, pokud nebudete potřebovat tak vysokou návratnost. "

Vyšší výnosy mohou často znamenat vyšší riziko. Pokud skončíte příliš s rizikovou stránkou těchto výkazů, můžete si uvědomit nejen nedostatečnou výkonnost, ale i negativní výnosy (tj. Nižší než 0% návratnosti).

Slabé výkonné sektory a země

Příliš velké investice do méně úspěšného sektoru nebo země se projeví v nedostatečné výkonnosti vašeho portfolia.

V roce 2017 byly podle Fidelity dvěma nejhoršími odvětvími:

• check Telekomunikační služby: -5,75%
• kontrola energie: -2,09%

Pro rok 2017 Morningstar zjistil, že následující země jsou špatné výkony:

Existuje řešení?

Nebojte se, jestliže návrat není to, co jste očekávali. Průměrný investor dosáhl v roce 2016 o něco více než 5%.

Diverzifikace vašeho portfolia do různých částí a nikoliv nadvážení v každém může snížit riziko. Protože jste v různých sektorech, pomůže to i návratu.

Dosáhlo portfolia někdy nedostatečně? Zjistili jste proč?