Ztracené a nalezené: Je 2000 ztracené desetiletí investování?

Mnozí považují rok 2000 za "ztracené desetiletí" pro investory na akciových trzích. Tento pohled není překvapující, protože od roku 2000 byla největší ztráta pro S & P 500 každé desetiletí, včetně třicátých let 20. století. Nicméně to nebylo to, co jste investovali, stejně jako to, jak jste investovali, to v roce 2000 mělo největší význam. Někteří investoři našli úspěch v roce 2000 a tyto lekce mohou být aplikovány na rok 2010.

Jaká je nejlepší investice pro rok 2010?

Často nás kladou otázky: Jaká je nejlepší investice pro rok 2010? Samotná otázka ovšem znamená špatný přístup k tomu, jak nejlépe investovat v roce 2010. Nejefektivnější přístup k investování pravděpodobně nebude po celou dekádu držet žádnou jednotlivou investici. Místo toho by konzistentní přístup k úsporám a taktickým nákupům a prodeji řady investic vhodných pro různé prostředí a podmínky pravděpodobně vedl k investičním příležitostem pro celé desetiletí.

Naším výhledem na rok 2010 je nízká návratnost nákupu a držení a pravděpodobnost kolísání, neboť na trhy ovlivňují mnohé faktory. Pro ilustraci našeho názoru na úspěšné investování se však podívejme na rok 2000, kdy byly pozitivní výnosy ještě těžší. 2000 poskytlo taktickým investorům mnoho příležitostí k přidání hodnoty nad rámec nedostatečné výkonnosti indexů; očekáváme, že 2010 budou nabízet podobné příležitosti.

Kolik ztraceného desetiletí bylo v roce 2000?

Záleží na tom, jak jste důsledně zachránili a takticky investovali. Jak můžete vidět v [grafu 1] s investováním 120 000 dolarů do S & P 500 na začátku desetiletí, bylo to o hodnotě 109 082 USD (včetně dividend) o 10 let později za ztrátu kolem 11 000 USD. Podíval se na to tak, že 2000 byly určitě ztracené desetiletí - nebo přinejmenším deset let ztrát.

To však nebylo jediným zážitkem investorů v průběhu let 2000. Může se zdát, že tito investoři peníze v průběhu roku 2000 pravděpodobně přejí, aby neměli. Ve skutečnosti pro ty, kteří přidali do svých investic v průběhu desetiletí, byla zkušenost velmi odlišná. Pro ty, kteří důsledně investovali 1000 dolarů za měsíc v S & P 500, desetiletí způsobilo skromný zisk přes 8 000 dolarů, než ztrátu ve výši 11 000 dolarů. Stejných 120 000 dolarů vložených do stejné investice poskytlo velmi odlišné výsledky. Ačkoli zisk není velký, zpochybňuje to, zda byly roky 2000 ztracené desetiletí. [Graf 2]

Zdroj: LPL Financial, Bloomberg

• Toto je hypotetický příklad a nereprezentuje žádnou konkrétní situaci. Vaše výsledky se mohou lišit. Použitá míra výnosů neodráží odečtení poplatků a poplatků spojených s investováním.
• S & P 500 je neřízený index, který nelze přímo investovat. Výkonnost v minulosti není zárukou budoucích výsledků.

Zdroj: LPL Financial, Bloomberg

• Toto je hypotetický příklad a nereprezentuje žádnou konkrétní situaci. Vaše výsledky se mohou lišit. Použitá míra výnosů neodráží odečtení poplatků a poplatků spojených s investováním.
• S & P 500 je neřízený index, který nelze přímo investovat. Výkonnost v minulosti není zárukou budoucích výsledků.

Ještě důležitější je, že investoři, kteří používali taktický přístup k alokaci aktiv (zde reprezentovaný výkonem za desetiletí LPL Financial SAM / Výzkum doporučených vzorek vzájemných fondů s růstem příjmů s diverzifikovaným příjmem a portfolií Diversified Plus), protože trvale investovali 1000 dolarů za měsíc, skončili se ziskem 41 000 dolarů během desetiletí. To je 52 000 dolarů lepší než ztráta 11 000 dolarů, která byla v prvním příkladu představována na stejných 120 000 dolarů. Žádné ztracené desetiletí zde!

Je to jak to děláš

Stručně řečeno, není to to, co jste investovali; to je to, jak jste investoval, že záleží na 2000s. Věříme, že je to tajemství investování úspěchu i v roce 2010. Dokonce i v roce 2010, kdy se nabízejí pouze opakující se výkony "ztracených" let 2000, investoři najdou příležitosti investovat a profitovat tím, že trvale šetří a takticky řídí investice do svého portfolia. Spíše než se s politováním na to, co mohlo být ztraceným desetiletím, vyzývat k tomu, aby se investoři mohli těšit na nově získanou moudrost a investovat do úspěchu v roce 2010.

Důležité zveřejnění

• Toto bylo připraveno společností LPL Financial. Názory vyjádřené v tomto materiálu jsou pouze pro obecné informace a nejsou určeny k poskytnutí konkrétních rad nebo doporučení jednotlivým osobám. Chcete-li zjistit, které investice mohou být vhodné pro vás, konzultujte s finančním poradcem před investováním. Veškerý odkaz na výkon je historický a není zárukou budoucích výsledků. Všechny indexy jsou neřízené a nelze je přímo investovat.
• Investování na mezinárodních a rozvíjejících se trzích může znamenat další rizika, jako jsou fluktuace měn a politická nestabilita. Investice do akcií s malým limitem zahrnují specifická rizika, jako je větší volatilita a potenciálně méně likvidity.
• Investice do akcií zahrnují riziko včetně ztráty jistiny Výkonnost v minulosti není zárukou budoucích výsledků.
• Zásoby s malým limitem mohou podléhat vyššímu stupni rizika než cenné papíry zavedených společností. Nelikvidita trhu s malými omezeními může nepříznivě ovlivnit hodnotu těchto investic.
• Dluhopisy podléhají tržnímu a úrokovému riziku, pokud jsou prodány před splatností. Hodnoty dluhopisů se sníží s růstem úrokových sazeb, závisí na dostupnosti a změně ceny.