Co je v čísle? Výběr výběrového kurzu pro vaše penzijní aktiva

Jaké je tvoje číslo?

Není to jen množství peněz, které jste uložili, což určuje, zda budete mít pohodlný odchod do důchodu; je to také otázka, jak rychle to trávíte po odchodu do důchodu. Míra ročních výběrů z osobních úspor a investic pomáhá určit, jak dlouho tato aktiva budou trvat a zda mohou být aktiva schopny vytvářet udržitelný příjmový tok v průběhu odchodu do důchodu. Řada faktorů ovlivní váš výběr roční míry stažení. Následuje několik důležitých úvah.

Váš věk a zdraví

Když si myslíte, jaká by měla být vaše abstinenční dávka, začněte zvážit váš věk a zdraví. Přestože určitě nemůžete předvídat, jak dlouho budete žít, můžete odhadnout. Nicméně nemusí být rozumné založit odhad na průměrnou délku života pro váš věk a pohlaví, zejména pokud jste zdraví. Přestože průměrná délka života ve Spojených státech trvale stoupla a dosáhla 77,6 roku u dítěte narozeného v roce 2003, existuje 50% pravděpodobnost, že zdravý 65letý muž by mohl žít až do věku 85 let a žít v dobrém zdravotním stavu do věku 88 let. Kromě toho existuje 25% pravděpodobnost, že muž žije ve věku 92 let a žena stárne 94 let. Kdyby odešli do důchodu ve věku 65 let, mohli by se zbavit svého majetku po dobu 30 a více let.¹

Inflace

Inflace je tendence ke zvyšování cen v průběhu času. Mějte na paměti, že inflace nejen zvyšuje budoucí náklady na zboží a služby, ale také ovlivňuje hodnotu aktiv vyčleněných na úhradu těchto nákladů. Chcete-li počítat s dopadem inflace, uveďte roční procentní nárůst vašeho plánu důchodových příjmů.

Kolik inflace byste měli naplánovat? Přestože sazba se od roku do roku liší, inflace spotřebitelských cen v USA za posledních 50 let činí v průměru kolem 4%. ² Proto, pro účely dlouhodobého plánování, můžete předpokládat, že inflace bude průměrně 4% ročně. Pokud však inflace vzroste po odchodu do důchodu, možná budete muset přizpůsobit míru čerpání tak, aby odrážel dopad vyšší inflace na vaše výdaje i návratnost investic. Také, jakmile odjedete do důchodu, měli byste pravidelně posuzovat své investiční portfolio, abyste zajistili, že bude nadále vytvářet příjmy, které budou alespoň držet krok s inflací.

Variabilita návratnosti investic

Když uvážíte, kolik vaše investice může vydělávat během vašeho odchodu do důchodu, můžete si myslet, že byste mohli vycházet z předpokladů o historických akciových trzích, což jste možná udělali při projekci, kolik let potřebujete k dosažení vašeho cíle v oblasti důchodového spoření. Ale jakmile začnete čerpat příjmy z vašeho portfolia, už nemáte luxus času, abyste se zotavili z možných ztrát na trhu.

Představte si, jak dlouho bude trvat, než obnovíte hodnotu portfolia, pokud utrpí velkou ztrátu v důsledku poklesu trhu. Například pokud portfolio v hodnotě 250 000 dolarů vzniklo po sobě následujících ročních poklesů o 12% a 7%, jeho hodnota by se snížila na 204 600 dolarů, což by v příštím roce vyžadovalo zisk téměř 23%, aby se jeho hodnota vrátila na 250 000 dolarů. potřebu ročních odběru důchodců se přidává ke špatnému výkonu, může to mít za následek dřívější vyčerpání aktiv, než kdyby se výnosy z portfolia postupně zvyšovaly. I když je možné, že vaše portfolio nebude mít žádné ztráty a bude dokonce růst, aby generovalo více příjmů, než jste očekávali, je bezpečnější předpokládat, že dojde k určitým překážkám. Případem v tomto příkladu je drastické poklesy všech indexů akciových trhů v nedávné době.

A Lucky Number Is ...

Ačkoli minulá výkonnost nemůže předpovědět budoucí výsledky, fluktuace na finančních trzích a inflace mohou být poučné při výběru roční míry čerpání. Chcete-li poskytnout představu o tom, kolik by mohlo být roční čerpání z portfolia tak, aby bylo pravděpodobné, že bude trvat 30 let nebo více, společnost Standard & Poor's se zaměřila na skutečný rekord akcií, dluhopisů a inflace a analyzovala všechna možná 30letá hospodářská období od roku 1926. Zjistila, že průměrná udržitelná míra čerpání portfolia složená ze 60% amerických akcií a 40% dlouhodobých státních dluhopisů byla kolem 5,8% ročně, když byla upravena o inflaci. 4

Vzhledem k variabilitě inflace a výnosů z investic, stejně jako riziku, že žijete za průměrnou průměrnou délku života, možná budete chtít chybět na straně opatrnosti a zvolit roční míru stažení poněkud pod 5,8%. Cílem je nakonec rozlomit vaše hnízdo vejce takovým způsobem, že zajistí spolehlivý příliv příjmů tak dlouho, dokud žijete. To může znamenat snížení v prvních letech odchodu do důchodu s nadějí na dostatečný příjem pro vaše pozdější roky.

• 1Zdroj: Tabulky úmrtnosti společnosti Actuaries 2000 (většina dostupných údajů).
• 2Source: Úřad statistiky práce, 31. prosince 2005.
• 3 Tento příklad je kompilací všech 30-letých hospodářských období od roku 1926 do roku 2006. Předpokládá portfolio složené ze 60% akcií představovaných společností S & P 500 a 40% dluhopisů, které představují americké státní pokladny s průměrnou splatností 10 let a roční výběry vycházející z 5% hodnoty z prvního roku a následně upravené o inflaci na základě skutečných historických změn indexu spotřebitelských cen. Investoři nemohou přímo investovat do žádného indexu.Toto ilustrace nezohledňuje žádné transakční náklady ani daně a nepředstavuje žádnou konkrétní investici ani jistotu. Výkonnost v minulosti nezaručuje budoucí výsledky.

Výzkum byl poskytnut společností Standard & Poor's a nemá v úmyslu poskytovat konkrétní investiční nebo daňové poradenství žádnému jednotlivci. Pokud máte nějaké dotazy, poraďte se se svým daňovým poradcem nebo mnou.