Pokud zmíníte riziko v dnešním bouřlivém tržním klimatu, většina lidí pravděpodobně myslí na své rychle se snižující investiční účty. Ve skutečnosti však investiční riziko trvá mnoha podobami a každá z nich může mít vliv na to, jak budete plnit své finanční cíle. Klíčem k řešení investičního rizika je naučit se ho zvládnout - samozřejmě s pomocí finančního plánovače :).
Z finančního termínu mé firmy definují riziko jako "šance, že investor ztratí celou investici nebo její část. "I když investiční riziko odkazuje na obecné riziko ztráty, může být rozděleno do konkrétnějších klasifikací. Seznamte se s různými druhy rizik je prvním krokem, jak se léčit riziko v rámci svého portfolia.
Typy rizika
Riziko přichází v mnoha formách, včetně:
- Tržní riziko: Pravděpodobnost, že se hodnota cenného papíru bude pohybovat společně s celkovým trhem. Pokud například na akciovém trhu dojde k poklesu, mohou se akcie ve vašem portfoliu také snížit. Nebo pokud rostou ceny dluhopisů, může se zvýšit i hodnota vašich dluhopisů.
- Úrokové riziko: Nejčastěji spojená s investicemi s pevným výnosem je riziko, že cena dluhopisu klesne s rostoucími úrokovými sazbami.
- Riziko inflace: To je riziko, že hodnota vašeho portfolia bude narušena poklesem kupní síly vašich úspor v důsledku inflace. Riziko inflace je třeba vzít v úvahu při hodnocení konzervativních investic, jako jsou dluhopisy a nástroje peněžního trhu jako dlouhodobé investice. Zatímco vaše investice může časově posílit zisky, může se stát, že ztratí hodnotu, pokud nebude alespoň držet krok s mírou inflace.
- Úvěrové riziko: Tento typ rizika přichází do styku s dluhopisy. Jedná se o schopnost emitenta dluhopisů splácet svůj dluh slibovaným v době splatnosti dluhopisu. Dluhopisy mají ratingy agentur, jako jsou Moody's a Standard & Poor's. Obecně platí, že čím vyšší je rating, tím nižší je kreditní riziko. Nekonsolidované dluhopisy, které nejsou cennými papíry investičního stupně, mají obecně nejnižší ratingy, patří mezi nejrizikovější z hlediska úvěrů. Lidé, kteří investují do nich, obvykle požadují vyšší výnosy, aby kompenzovaly vyšší úvěrové riziko.
- Mezinárodní riziko: Mezinárodní investice zahrnují také další rizika, včetně možnosti kolísání hodnot měny (měnové riziko) a rizika, že politické a ekonomické změny mohou ovlivnit trhy země.
Spravujte tržní riziko diverzifikací
Proces diverzifikace - rozdělování peněz mezi několik různých investic a investičních tříd - je používán speciálně k minimalizaci tržního rizika v portfoliu.
Zvažte také potenciální výhody výběru investic z více než jedné třídy aktiv. Například, když jsou akcie obzvláště tvrdě zasaženy kvůli měnícím se podmínkám, dluhopisy nemusí být dramaticky ovlivněny. Částečně to může být proto, že celková návratnost dluhopisů může být více závislá na příjmech (které mohou zmírnit portfolio) než na cenových změnách. Z historického hlediska celková návratnost akcií spočívala jak v příjmovém, tak v kapitálovém zhodnocení, zatímco celková návratnost dluhopisů byla vytvořena především z úrokových výnosů.
Shodte investiční možnosti na své cíle
Předtím, než se můžete rozhodnout, jaké typy investic jsou vhodné z hlediska rizika, je třeba zhodnotit své investiční cíle a ne pouze se zaměřit na pronásledování návratnosti investic. Je vaším cílem zachovat jistinu, vytvářet příjmy na běžné výdaje nebo vytvářet hodnotu vaší jistiny nad inflací?
Poté přezkoumejte svůj časový horizont investic a zváte, jak pohodlně se můžete vyrovnat s krátkodobými ztrátami. Nezapomínejte, že čím delší je váš časový horizont, tím větší volatilita budete ve svém portfoliu tolerovat.
Současně je třeba, aby se dlouhodobé investory obávali inflace. Proto mohou mít jejich portfolia větší zájem o investice do akcií, neboť tyto historicky poskytovaly nejvyšší dlouhodobé výnosy a inflaci s nejvyššími rozpětími, ačkoli minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Tito investoři mohou také věnovat nějaké peníze na dluhopisy a investice na peněžním trhu, aby pomohly vyvážit vyšší rizika spojená s akciemi.
Na druhé straně se lidé, kteří se musí těžce spoléhat na příjmy z jejich portfolií, jako jsou důchodci, se mohou snažit maximalizovat příjem a minimalizovat riziko krátkodobých ztrát. Jejich portfolia může být vážena vysoce kvalitními, méně rizikovými investicemi na dluhopisy a peněžním trhem, přičemž některé zásoby v mixu udržují růstový potenciál.
Odeslat Váš Komentář