Poté, co jsem napsal svůj článek o Top 10 investorů všech dob, myslel jsem, že by bylo zajímavé podívat se na některé z nejpopulárnějších investičních strategií. Nemluvím o koupi a držení nebo diverzifikaci, ale opravdu to, co lidé hledají při výběru akcií. Zatímco ne vědecké, sestavil jsem tento seznam podle toho, co dělají odborníci, jaké typy finančních prostředků jsou tam a co hledají lidé na internetu. Je také zajímavé poznamenat, že téměř všichni z deseti nejlepších investorů používali většinou základní obchodní strategie zaměřené na hodnotu.
Tento seznam se zaměřuje pouze na dva hlavní typy strategií výběru akcií: základní a technické. Základní strategie jsou ty, které se zaměřují na finanční zdraví společnosti, stejně jako na makroekonomické a makroekonomické otázky a trendy, které čelí určitému trhu a jsou více zaměřeny na dlouhodobé obchody. Technická analýza se zabývá cenovými pohyby v akciích, trendy na trhu a více se zaměřuje na krátkodobé obchody. Je důležité si uvědomit, že mnoho investorů kombinuje tyto dva: pokud akcie splňují své základní kritéria, mohou hledat technický trend, kdy koupit v krátkodobém horizontu.
Pro portfolio Portfolio College používám převážně fundamentální analýzu, abych se podílel na investování hodnotových společností. Zde je nejoblíbenější investiční strategie!
Základní
Základní analýza zkoumá finanční zdraví základního cenného papíru. Jsou odlišné od cenové hladiny akcií. Největším základem jsou výdělky, které lze také prohlédnout prostřednictvím prodejů, ziskového rozpětí, peněžního toku atd. Existují také základy, které se zabývají dluhem a vlastním kapitálem společnosti, stejně jako způsoby výdělku: provozní efektivita, růst tržeb, splácení dluhu atd.
Při pohledu na skutečné základy, jako je růst nebo hodnota, musíte vždy porovnávat s trhem nebo sektorem, takže je nutná finanční analýza všech.
Trh / sektor: Pokud se podíváme na trh nebo sektor jako celek, použije se stejná analýza, ale zaměřuje se na makroekonomické otázky, které by mohly ovlivnit celkový výkon odvětví. Velkým příkladem je v současné době krize v Japonsku. Mnoho elektronických výrobků je vyráběno v Japonsku a v důsledku toho může celý sektor elektroniky v krátkodobém měřítku bojovat. Další oblastí je energetika: vyšší ceny ropy obvykle znamenají vyšší zisky v celém odvětví, zatímco klesající ceny mohou znamenat klesající zisky. Dalšími faktory, které je třeba zvážit, jsou vládní reformy: jedním z těchto oblastí je zdravotní péče a případné změny Medicare nebo Medicade.
Růst: Růst zásob je zásoby, o které se očekává růst nadprůměrnou sazbou ve srovnání s průmyslem nebo sektorem. Některé typické identifikátory růstových akcií obsahují malé nebo žádné dividendy, neboť tyto společnosti obvykle reinvestují svůj zisk na další růst. Technologické společnosti se většinou hodí do tohoto profilu. Společnosti s růstem mají také obvykle vysoké ocenění, jako je Zisk na akcii, neboť očekávání růstu je hnací silou akcií.
Hodnota: Hodnotí investoři aktivně hledají akcie, které obchodují pod svou vnitřní hodnotou. Jsou přesvědčeni, že trh přeháněl dobré a špatné zprávy, což činí cenu akcií přesně neodráží dlouhodobou finanční situaci společnosti. Neexistuje určitá vnitřní hodnota akcií, což činí tuto strategii obtížnou. Někteří investoři se dívají na současná aktiva versus dluh a výdělky a nehledě na budoucnost. Ostatní vycházejí z odhadů budoucích peněžních toků. Někteří se dokonce dívají na nefinanční hodnotu, jako je značka nebo řízení.
Warren Buffett řekl, že to nejlépe myslí: "Růst a hodnota investice jsou spojeny v bedra".
Technický
Rozsah obchodování: Jedná se o technickou obchodní strategii, která identifikuje hlavní úrovně podpory a odporu v cenách, a nakupuje akcie na nižší úrovni podpory a prodává se na hlavní úrovni odporu. To se také nazývá kanálové obchodování. Tento proces se obvykle opakuje mnohokrát, dokud se z kanálu neprojde zásoba. Pokud se podíváte na většinu akcií, obchodují v těsné vzdálenosti a tito obchodníci se snaží využít tohoto rozsahu. Horní úroveň odporu se obvykle vypočítává podle trendů výšky akcií a nižší podpora se obvykle vypočítává podle trendů minimálních hodnot akcií.
Pohybující se průměrný obchod: Pohyblivé průměry jsou velmi populární nástroj používaný obchodníky k měření hybnosti. Klouzavá průměrná obchodní strategie zahrnuje mapování klouzavých průměrů akcií a poté hledání křížových transakcí: když se cena akcií pohybuje pohyblivým průměrem. Tento typ signálu je považován za včasnou indikaci změny směru cen. Pokud například akcie překročí klouzavý průměr za 30 dní, může dojít ke snížení ceny.
Kontraktační obchodování: Jedná se o investiční styl, který je v rozporu s tržními trendy dne. Obvykle nakupují aktiva, která mají špatný výkon, a prodávají, když se daří dobře. To se také obvykle děje s přesvědčením, že krátkodobé zprávy vedou k nadměrné korekci cen akcií. Například, ve finanční krizi, by kontrastní obchodní strategie byla koupit finanční zásoby jako trh havaroval. To nemusí fungovat dobře v krátkodobém horizontu, ale v průběhu času by se vyčerpalo.
Skalpování: Scalping je obchodní strategie, která se pokouší dosáhnout mnoha zisků při malých cenových změnách. Mnoho velkých bank tuto strategii využívá k tomu, aby využilo malých cenových změn, ke kterým dochází při široké nabídce / poptávce. Hlavním cílem je koupit řadu akcií za nabídkovou cenu a pak velmi rychle prodávat za pár centů.To nefunguje velmi dobře pro každého obchodníka, protože provize rychle erodují zisky.
Přehrávání zpráv: Tato strategie je velmi podobná kontrastní strategii, kromě toho, že nemusí být opakem trhu. Myšlenkou je hrát novinové události, jako jsou volání na výdělky nebo jiné titulky. Mnoho obchodníků umístí obchody na burze v den, který předchází oznámení o příjmech, a sází se na to, že cena bude v jejich prospěch vycházet z výsledků společnosti. Tato strategie může být riskantní, protože velké cenové pohyby se dějí velmi rychle a pokud se vsadíte špatně, můžete utrpět velké ztráty.
Existuje také mnoho dalších různých typů obchodů, jako je investiční strategie Barbell nebo strategie obchodování s opcemi, se kterými se v budoucnu podrobněji podívám.
Jste technický nebo zásadní obchodník? Existují nějaké strategie, které používáte za tu uvedenou? Kterákoli z těchto strategií pro vás úspěšná?
Odeslat Váš Komentář